2010年7月28日星期三，中国A股低开后震荡盘整。个股走势活跃，看目前市场参与者这个活跃程度，我认为今天要出大阳线。

　　 上海市场西水股份、鼎盛天工、三普药业、航天长峰等个股涨停，从昨天航天长峰的交易公开信息，可以看到，机构再出，大户在进，这种事情已经不是第一次发生了。前面中联重科第一个涨停出的全部是机构，应该说很多基金目前的水平和散户已经越来越接近了，对于真正安全的，有实际变动的公司反而不敢卖，看到赚钱了就做短线。

　　 这对市场来说是个好消息，证明看空的机构的确多，空头多，这是为未来新的多头储备转换力量，所以据此我们判断，近期大阳肯定会出现几次，今天盘中也会出现。

　　 最近和诺安基金研究员聊了深圳本地一家公司怡亚通，我谈了谈自己的观点：“可能是市场看好供应链管理，把自有资金给供应商垫款，做一些资金管理，一些年轻的研究员认为这是很好的商业模式。但是我觉得怡亚通的风险还是在管理，客户的货是在他手里，风险不大，但是资金的周转如果搞大了是个大问题，贸易萎缩也是个问题。也不能单纯的看商业模式的创新，给太高的估值，市场短炒，怎么都是由头。这样的价格买这样一家公司，我傻了才干。”

　　 昨天下午高盛高华的徐宁组织了关于政府平台贷款的一个电话会议，财富同道股友群的股友参加了一下，徐宁针对报道的23%的政府平台贷款为高风险贷款做了解释，其中大部分为政府公益性贷款，占23%的高风险贷款大头，并且风险可控，政府大部分还是认账的，有还款意愿的。对于报道的23%的高风险贷款，没有太大的风险，并且中央四部委也下发了关于清理地方政府融资平台细则，督促地方政府进行认账、偿还，并且控制新增地方的融资贷款的增长。整体来说，认为是对地方融资平台贷款风险是可控的，安全的。

　　 目前A股银行板块估值认为相对合理，比较便宜，强调对银行板块要有耐心，认为从6月份银行板块就可以进入了，现在就是短途整理。在A股银行中，比较看好兴业银行、北京银行、上海浦东、招商银行，大银行可以关注。

　　 高华证券组织的关于地方融资平台贷款质量分析电话会议我也参加了，马宁的观点基本和我们判断差不多，现在看想赖账的，或者彻底还不起的比例还是比较低，华尔街日报和彭博社的观点可能有些激进，上个周六出版的经济观察报也提到了湖北省襄樊建投的“命门”，这也折射出的确存在风险，中国银行背后是国家信誉，财政收入将来有能力来补充这块缺口。

　　 对这块，我想不需要太多担心了。

　　 当前市场传闻

　　 传：000980金马股份注入发动机，大股东发动机资产评估为10亿。

　　 传：000636风华高科要注入广东电子厅下属的那些电子类资产，最富有想象力的是广晟微电子音频IC。

　　 传：莱宝高科获得2000万或者1500万的补贴，具体数字在问。

　　 传：莱宝高科和飞利浦合作彩色电子纸。

　　 最新机构观点

　　 中信：东方园林（002310）人才引进顺利保障业绩高增长——买入。

　　 中信：精工钢构（600496）股权激励促增长，股东增持显低估——买入。

　　 华泰联合：国电电力（600795）毛利率下降，业绩平稳，买入。

　　 申万：下半年煤价下降，部分股票仍然具有安全边际。比如上海能源、冀中能源等。