在首批成立民营银行中，资产规模已逾3000亿元的网商银行以长期聚焦小微金融为业界所关注。10月14日，网商银行对外发布基于数字技术的供应链金融方案——“大雁系统”，记者注意到，活动现场，网商银行行长冯亮，在今年9月获监管批复履新后首次公开亮相，对外拆解数字供应链金融将迈入“1+N²”模式的三大关键词。

“ 原来供应链里核心企业是唯一的中心，现在我们通过技术的发展，现在不仅是核心企业——每一个小微企业都能够成为网络的中心”，冯亮介绍，“大雁系统”是网商银行基于核心企业和上下游小微企业的供应链关系，致力于从1+N到1+N²，开发一套数字化产品矩阵，以解决小微企业在供货回款、采购订货、铺货收款、加盟、发薪等生产经营全链路的信贷需求及综合资金管理需求。

供应链金融为场景而生、面向千差万别的行业品类，如何理解数字供应链金融“1+N²”？冯亮认为，首先是伴随着渠道下沉，通过数字化，打破之前“一条线性结构”，从点状发展到网状，金融服务能延伸至“毛细血管”。

在冯亮的现场分享中，数字供应链金融“1+N²”模式有三大关键词：全链路数字化；科技驱动；开放的模式。具体来看：

“全链路每个节点上都提供了相应的产品和服务，而且是数字化的信贷服务。”冯亮称，不仅是采购，还有供货、加盟、加盟商、经销商到零售门店的回款，甚至到员工发薪的“发薪贷”都能够全链路嵌入。

除了贷款服务以外，还有资金的结算，冯亮将其称之为，“赋能数字化供应链资金结算的云资金”，采购当中提供“订单+支付”的小程序；营销端，提供便利的集中收银系统、薪酬代发，对品牌商实现面向全国自动分账的系统、借记和贷记的采购支付系统等。

“数字化的资金结算解决方案和信贷解决方案双剑合璧，为数字供应链金融。”冯亮称，而对于商户体验端的感受是“拎包入驻”，不用做开发，直接打开一套小程序就能使用。

要做到这一点就需要科技驱动，攻关科技识别和验真，如何判断一张合同的真伪、发票的真伪等等；确保数据安全前提下，数据怎么在更大范围内的价值交换和共享。

对于开发，冯亮认为这是生态可持续繁荣的方向，开放的模式有面向品牌商的联合风控、联合运营等；也有面向供应链条服务商的开放，包括供应链管理系统，也包括分销系统、货运和物流系统等等。

“第三个开放是面向同业金融机构开放，目前开放的金融机构有政策性银行、国有大行以及遍布全国的城商行。”冯亮称，以输出技术方案 ，或者以联合出资等模式覆盖经销商户和品牌商户。

相比业界提出“1+N”的供应链金融模式，不难发现，数字供应链金融实现把每个N也当作一个中心，去探寻和服务N²量级的用户。

冯亮介绍到，1+N²模式下，风控模式对小微企业的主体信用更为看重，不仅仅关注它进了多少货，有多少应收应付款，也综合判断其历史交易记录、履约记录、生意淡旺季、企业主个人信用习惯等，预测未来其可能要进100万的货，甚至旺季要进200万的货，预测其还款能力和意愿，给予他相应的贷款额度。

这背后，是整合授信和风控的逻辑，从传统的应收应付管理、应收应付价差“钱变货”、“货变钱”算术的思维变成概念的行为。

“我们并不追求精确，而是追求多大概率上客户属于好客户、多大概率上客户属于哪条供应链、多大概率上他需要金融服务的支持、我们可以在多大概率上支持他，这是金融风控逻辑的蜕变。”冯亮称。

从当前的效果看，冯亮介绍数据显示，下游经销商及终端门店的经营性贷款可得率平均达到80%；当前已有海尔、华为、蒙牛、旺旺等首批接入品牌超500家。