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记者|陈靖

据北京产权交易所最新披露信息，九州证券3.7亿股股份（占总股本10.98%）被挂牌转让，转让底价为4.74亿元，转让方为中国石油化工集团（以下称为“中石化集团”）。也就是说，转让后中石化集团将实现退出。

公开资料显示，九州证券前身为三江源证券经纪有限公司，成立于2002年。2014年底，青海证监局核准九鼎集团对九州证券增资3.6亿元，成为九州证券控股股东。

此后，九州证券也继承了股东九鼎集团高歌猛进的风格，于2015年一口气拿下了证券承销与保荐、证券资产管理、融资融券、新三板做市等全部证券牌照，但近年却在合规问题上屡屡失速，不仅遭遇了资管业务违规被暂停风波，还因分公司负责人违规在外兼职、经纪人代客办理交易等问题被监管点名。

目前，九州证券股东为九鼎集团、中石化集团、众合九州，持股比例分别为85.7626%、10.9792%、3.2582%。

2017年1月，中石化集团斥资约50亿元，通过对九州证券增资扩股成为新增股东，持有九州证券3.7亿股，为第二大股东。

作为国内“首家PE系券商”，背靠大股东九鼎集团，九州证券具有显著的投资属性。作为九鼎系投资链条的下游，其可保障九鼎系的PE业务实现IPO退出。

但是近几年来，九鼎集团陷入经营困境，九州证券也在动荡的形势下陷入艰难时刻，陆续经历易主山东高速未果、因踩雷被暂停部分业务资格等艰难时刻，经营业绩更是表现不佳。

根据中证协数据，2020年九州证券总资产60.48亿元，排名第86；净资产36.33亿元，排名第84；营收3.45亿元，排名91；净利润1.32亿元，排名第73；经纪业务收入4109万元，排名第90；此前的“拳头”业务IPO承销收入1.88亿元，排名第57；证券投资业务亏损1.11亿元，排名垫底（102位）。

据九州证券官网显示，投资银行作为九州证券的拳头业务，可从事包括IPO、上市公司再融资及并购重组、新三板推荐挂牌及再融资、中小企业私募债等在内的全投行业务。不过据Wind数据显示，截至目前，九州证券年内一级市场承销收入“挂零”，IPO承销业务也未有收获。