为了推动中国财富管理市场健康稳步发展，在2021年6月25日，在上海举办了第六届全球资产配置聚焦&亚洲财富管理暨资管数字化决策者峰会，来自行业各知名理财机构的负责人齐聚一堂，发布自己对行业的想法和看法。理财魔方联合创始人马永谙在本次圆桌讨论中，发表了关于我国财富管理市场与智能投顾的观点。

厘清智能投顾作用，做好理财规划

马永谙说：智能投顾是投顾的一种，投顾要解决什么样的问题？买方投顾是站在投资人立场，必然要解决投资者赚钱的问题。以前把这个问题归结到资产管理行业，这个是不公平的。中国的资产管理行业，我们的基金公司也好、银行理财也好，他们提供了远超国外同行的收益率——14.2%，这在过去20年巴菲特都没有达到，我们的公募基金跑赢了巴菲特，但最后并没有落到投资者的收益里，为什么投资者没有挣到钱呢？因为投资者的资金进出结构出了问题，第一个风险匹配，第二个期限错配。没有把合理的风险匹配给合理的投资者，所以解决这个问题要有两层的考虑。

（理财魔方联合创始人马永谙）

首先我们要了解这个投资者的风险承受能力是多少，其次期限究竟是多少。这个不能问投资者，很少有人能把家里的钱清晰地做好规划，所以作为一个投顾机构必须先帮投资者搞清楚，当下究竟可以承担多少风险。

完成三层次业务改造，理清业务逻辑

无论是智能投顾还是投顾，都需要完成三个层次的业务改造，第一层次要先了解客户，再给客户匹配一个合理的方案，投资者是个性化的，而且投资者是要变的，要从交易的角度解决这个客户变了,以及这个客户和那个客户不一样的问题。所以，智能投顾成熟的第一层次叫灵活交易。第二层次是智能的投资，因为灵活的交易是由你的智能投资驱动的，你要给他匹配合理的风险和期限。第三层次是智能客户分析与管理。人不是机器，要了解客户当下情绪是会波动的，通过我们的伴随式服务，应对客户情绪的管理，这是客户分析管理这一层要做到的。马永谙认为这个业务成熟的逻辑是灵活的交易，智能的投资,以及智能的客户分析与管理。

制定焦虑指数曲线，稳定用户理财情绪

理财魔方马永谙说：我会做简单的测评，这个测评结果是客户自述的，后面会做投资性格问卷，了解这个之后会对一个人有初始的风险成果，叠加一些约束条件以后，会提供一个初始的组合，因为我们是线上服务平台，客户有各种各样的行为，通过行为监控投资者，我们会给投资者画焦虑指数曲线。通过分析看看是外部市场的原因还是自己投资的原因，还是因为信息的原因等等，总之要找到原因，然后针对原因先去做干预，而不是先去做投资上的改变。

智能投顾不一定是全机器的，理财魔方的人工投顾一个人服务八千人，当人工也干预不了的时候，这个客户的风险已经改变了，这个时候才会到灵活交易的那一端去，他的投资组合就变了，这才是一个服务的全过程。

理财就是理信任，信任的建立不是通过天天赚钱，而是要精确识别用户和伴随用户来实现的，要知道用户为何焦虑、为何贪婪，要在这个过程中不停地尝试用什么样的方式把他的情绪安慰好，没有技术手段告诉你说这个人的情绪因这个而起，只能靠一点点去积累，这个行业其实是要投入大量时间的、而增长是自然而然发生的一个行业。

用户理财情绪是影响用户理财收益率一个非常好的因素，如果用户理财情绪容易受到追涨杀跌影响，则会在很大程度上对本金达成亏损，因此理财魔方倡导长期持有，拒绝追涨杀跌的理财心态，保证资产安全。