9月1日，深圳市必易微电子股份有限公司（简称：“必易微”）回复二轮问询，主承销商为申万宏源证券，拟于上交所科创板上市。

细分领域领先，获知名品牌认可

谢朋村为公司控股股东及实际控制人，直接持有公司24.65%的股份，并通过担任三个员工持股平台卡纬特、卡维斯特、凯维思的执行事务合伙人，间接控制股东大会25.00%的表决权。此外，通过一致行动人张波、喻辉洁间接控制公司12.42%的股东大会表决权，累计控制表决权达62.07%。

公司主营业务为电源管理芯片和电机驱动控制芯片的设计和销售，目前在产的电源管理芯片规格型号共超过600个，产品广泛运用于LED照明、通用电源、家电及IoT领域，已成为主要的全方案电源管理芯片供应商。

在中国大陆集成电路行业，产业规模在2014-2019年的复合年均增长率为20.19%。其中，集成电路设计业销售额2,634.2亿元，同比增长24.10%，是集成电路产业中增速最快的部分。

但国内主要电源管理芯片设计公司在我国电源管理芯片的市场占有率合计为6.93%，市场占有率较低，国产化空间广阔。目前公司已经在细分领域已取得较大突破，部分产品达到行业领先水平，与国外竞品水平相当。

展开全文

此外，公司与多家知名企业如得邦照明、飞利浦、格力等公司有长期合作。

收入年均复合增长率近30%，期间费用稳定

在2018年-2020年，公司营业收入分别为2.57亿元、3.48亿元、4.29亿元，年均复合增长率为29.36%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2456.92万元、2349.78万元、4882.92万元，年均复合增长率为40.98%，呈现出较快的增长趋势。

其中，主营业务收入占比均超过99%，构成营业收入的主要来源。

公司主要产品包括电源管理芯片、中测后晶圆和电机驱动控制芯片。报告期内，电源管理芯片主营业务收入占比分别为54.75%、65.02%和73.09%，占比逐年上升，是公司主营业务收入的主要来源。中测后晶圆系公司另一稳定的收入来源，但随着公司不断推出新的芯片产品，其收入占比呈现逐年下降趋势。

公司主营业务净利率为毛利率分别为22.51%、21.88%和26.74%，整体呈上升趋势。2019年公司毛利率较2018年下降0.63%，主要系公司中测后晶圆产品的毛利率有所下滑所致；2020年公司毛利率较2019年上升4.86%，主要系电源管理芯片和中测后晶圆产品的毛利率均有所上升所致。

公司期间费用占营业收入比例分别为11.65%、34.83%和14.29%。2019年期间费用率高的原因系公司2019年因员工股权激励事项计提股份支付费用7457.58万元，剔除后占比为13.41%，期间费用率整体稳定。

未来公司将继续专注于电源管理芯片、电机驱动控制芯片领域，密切跟踪未来技术发展趋势和市场需求，完善和优化自身，进一步巩固和扩大公司所处领域的竞争优势，提升市场份额。