9月2日，受大基金一期近期密集减持以及企业高管减持等一系列因素影响，半导体股集体下跌，其中，芯源微（688037）大跌8.12%，北方华创（688012）大跌8.09%。Wind国家大基金指数跌幅2.97%，半导体产业跌幅为2.11%。

国家集成电路产业基金一期（大基金一期）最近频繁发布减持公告。9月1日晚，万业企业（600641）、雅克科技（002409）分别发布公告，大基金将减持所持万业企业股份不超过2.1%，减持雅克科技股份不超过1%。8月31日，三安光电（600703）发布公告，持股8.469%的大基金拟减持不超过2%公司股份。8月30日晚，瑞芯微（603893）发布公告称，减持计划减持数量已过半，大基金累计减持0.65%股份。

除了大基金在此时密集减持，还有企业高管也选择减持公司股票。兆易创新（603986）发布减持公告，公司创始人、董事长朱一明计划在未来6个月内通过大宗交易方式拟减持公司股份不超过1328万股，不超过公司总股本约2%。

受此影响，次日兆易创新股价跌停。9月1日上午，兆易创新紧急召开电话会议解释减持的逻辑。有投资者对外提供的会议纪要与电话录音显示：创始人持股比例相对较低是因为“秉持共同富裕的理念”，减持是因为“确实资金自身有其他投资需求。同时，国家号召做第三次分配，需要我们更多地关注”。朱一明自己则在电话会中表示：“过去两年我也有减持，并且也没有减在高点，并没有改变公司发展的逻辑，大家要用这个眼光来看我们。”

市场对创始人减持的理由并不买账，2日，兆易创新跌幅4.66%。

目前，半导体相关股价整体上虽有回调但仍处于高位，一方面是业界对半导体需求依然看好，另一方面是国产替代会继续给本土半导体企业提供商机。

但分歧也是较大的。以本轮半导体核心标的北方华创为例，今天大跌8%，龙虎榜数据显示，深港通买入5.47亿元并卖出4.45亿元，四机构合计卖出3.63亿元，两机构合计买入2.53亿元。

值得一提的是，最近半导体调整造成了蔡嵩松掌管的诺安成长混合净值一个月下跌近18.62%，这些主流的半导体股票都是蔡嵩松的“爱股”。连诺安基金官方号都出来调侃称：“诺安成长混合波动那么大，你礼貌吗？”

不过，蔡嵩松表示，随着贸易壁垒加剧，本土设备厂商的顽强成长，以及政府的大力支持，本土设备厂商有了更大的试错和成长空间，近两年的订单量明显提升，半导体制造设备价格昂贵、研发难度高，因此，外国的半导体设备商有望因我国政策受惠，从而将更多的资源投入到大陆市场。2021年中国半导体设备国产化率有望继续提升，在竞争激烈的国际半导体设备市场占有一席之地。蔡嵩松还认为，短期的干扰因素不会改变科技赛道的景气度。

虽然短期内半导体股价承压，但是长期看并不悲观。

安信证券报告称，随着大基金一期的良性退出，更有利于将资金针对性地投入到较为薄弱的设备材料领域，帮助国内企业在高额研发投入下打造更加良好的生态，早日实现在关键领域上对国外设备的进口替代，扶持国内半导体设备企业做大做强。

本文来自澎湃新闻