作者|李肖

8月27日晚间，江阴银行（002807）发布2021年中报，上半年实现营业收入16.16亿，同比微降1.99%；归母净利润4.7亿元，同比增长15.4%。同时，该行不良贷款余额和不良贷款率继续双降，为上市以来最低，资产质量稳步改善。

上半年，江阴银行新增贷款突破百亿，其中实体经济贷款余额占比达90%以上。零售银行转型成效显著，个人贷款余额比年初增幅28.0%。

而今年恰好是江阴银行上市五周年，在资本充足率满足监管要求和各项业务稳健发展的前提下，该行实施积极的利润分配方案，保持现金分红的连续性和稳定性。数据显示，自踏入资本市场以来，江阴银行已累计现金分红高达13.1亿元，努力为投资者创造价值回报。

半年新增贷款首破百亿

江阴市制造业发达，民营经济活跃，常年位居中国百强县前列，是中国“制造第一县”。江阴银行享受地缘优势，深耕地方实体经济，在当地有较强的竞争力。

半年报显示，至6月末，江阴银行各项存款总额达1126.9亿元，较年初增96亿元，增幅9.3%；全行各项贷款总额907.5亿元，较年初增105.2亿元、增幅13.1%，同比多增41.3亿元，是该行历史上半年度贷款增量首次破百亿元。

6月末，该行江阴辖内存款市场份额为20.6%，较年初提升0.6个百分点、同比提升1.6个百分点；贷款市场份额16.3%，较年初提升0.2个百分点、同比提升0.4个百分点，存贷款市场份额均位列江阴银行同业首位。

如果存贷款市场份额尚不够直观，那以下数据更能说明江阴银行在当地银行界的“地位”。

上半年，江阴银行存款增量、储蓄存款增量、以及贷款增量市场份额分别为30.1%、37.9%和17.5%，均以较大优势保持江阴市31家银行同业首位。

不良率连续五年下降

一定程度上，可以说是制造业的“齿轮”带动了江阴银行业绩规模的增长，今年上半年，江阴银行实体经济贷款占比90%以上，但也因此，制造业遭遇转型阵痛、资金状况恶化的情况下，江阴银行也曾受到一定影响。

展开全文

近年来，江阴银行加强风险控制，通过计提减值损失，优化信用风险监测模型，加大不良贷款处置力度等一系列手段，连续多个季度实现不良率降低，甚至在今年达成了上市以来新低。

截至6月末，该行不良贷款余额13.5亿元，较年初下降0.9亿元，不良贷款率较年初进一步下降0.31个百分点至1.48%，是上市以来最低，并实现连续五年平稳下降。其中，关注类贷款占比0.96%，较年初下降0.06个百分点。

在目前A股已经公布半年报的40家银行当中，江阴银行的不良率水平已从以往的底部上升到了中游，优于浙商银行、中信银行、华夏银行等知名同行，历史包袱逐步甩掉。

风险抵补方面，该行6月末拨备覆盖率284.3%，较年初上升60.1个百分点。资本充足率13.4%，核心一级资本充足率12.2%，流动性比例达84.9%。

从资产质量看，江阴银行存量风险资产已经基本出清，新增资产表现良好，各项指标均符合监管要求。

零售业务加速，中收增速超六成

半年报显示，上半年江阴银行净息差下降1BP，与去年下降27BP相比，净息差降幅大幅收窄，这背后体现出的是该行零售银行转型稳步推进的大趋势。

今年以来，江阴银行积极响应乡村振兴战略，持续加码科技创新，以数字化转型推动普惠、零售两大业务板块增量扩面，带动业务结构持续优化。

至6月末，该行普惠型小微企业贷款（不含贴现）户数较年初增加1899户，贷款总额172.7亿元、较年初增长24.7%。

零售银行转型成效显著，零售贷款和中间业务均实现较快增长。截至6月末，该行个人贷款余额比年初增40.5亿元、增幅28.0%、占各项贷款余额的20.4%；全行理财余额达187.3亿元，比年初增14.6亿元，理财客户数比年初增长9.5%。

A股首家上市农商行五周年

江阴银行是A股首家上市农商行，9月2日，就是他们上市满五周年的日子。

实际上，在江阴银行上市之初，横亘在面前的困难很多，包括实体企业经营不景气、信用风险上升、利率市场化改革深化、金融脱媒以及互联网金融转型等等。

五年时间，江阴银行适应了经济新常态和金融新业态；既顺应形势变化加快创新发展，又落实监管要求严守风险底线；既着眼调优业务结构，又着眼转型发展的机制改革。

江阴银行方面表示：“回首来路，就是一条解放思想、创新突破、稳健经营之路。”

五年时间，该行资产规模从2016年末的1040.8亿元增长至2021年6月末的1463.6亿元，增长1.4倍；资本净额从2016年末的97.3亿元增长至2021年6月末的132.4亿元，增长1.4倍。

全行不良贷款率从2016年末的2.41%降至2021年6月末的1.48%，五年间下降0.93个百分点；拨备覆盖率从2016年末的170.4%升至2021年6月末的285.6%，五年间提升115个百分点。

五年来，该行金融服务覆盖辖内70%的上市及后备企业、80%的成长类中型企业，90%的规上企业，中小微企业贷款占比超80%，制造业贷款占比超30%。

小编留意到江阴银行股东大会审议通过的《2020至2022年股东回报规划》提到，该行的股利分配政策着眼于兼顾投资者的合理投资回报与银行的稳健经营与发展，在资本充足率满足监管要求和各项业务稳健发展的前提下，实施积极的利润分配方案，保持现金分红的连续性和稳定性。

五年时间，江阴银行累计实现营业收入165.4亿元，归母净利润49.8亿元。资本充足率也一直维持在14%以上的高水平，与之相比，上市以来累计现金分红13.1亿元，占总净利润26.3%，也就是说每赚100元就要分出来26元现金，践行着稳定的、高比例的现金分红承诺。

这五年间更是连续荣获全球银行1000强、中国服务业企业500强、中国地方金融十佳农村商业银行、最具竞争力中小银行等荣誉。

二十多年前，江阴农商银行的设立和试点成功拉开了我国农村信用社改革的大幕。五年前，江阴银行获批上市，也引领过一波农商行上市的大潮。五年后，已经完成了卸下历史包袱重整旗鼓的江阴银行，又会达到怎样的高度呢？

（浑水调研授权深水财经社独家发表，转载引用请注明出处！）