中国基金报记者 王元也

又到一年一度的券商“818”理财节。

和往年相比，今年参与的券商不仅在数量上明显增多，在活动形式上也逐渐呈现“内卷”趋势。券商们使出浑身解数，“抽盲盒”、直播、红包雨等当下的时髦玩法应有尽有。总体来看，在线直播是标配，各家公司不仅请出自家的投资大咖“引流”，还送出各种“818特供福利，在银行理财收益率也走低的当下，部分券商给出的理财券收益率竟然高逾8%。

值得注意的是，随着券商财富管理转型的深入推进，各家在投顾上也是花了不少心力，纷纷推出相应活动，打造投顾的金名片。

逾50家券商参与

抽盲盒、送黄金 更有特供福利

“818”理财节已然成为券商的狂欢节。和往年相比，今年参与的券商在数量上明显增多。据不完全统计，此次818理财节不仅吸引了包括国泰君安、华泰证券、广发证券、国信证券等在内的多家一线大型券商的加入，更有联储证券、华林证券、东兴证券等中小券商的加入。从形式上来看，也是越来越“内卷”，福利一家赛一家的有看点。

基金君选取了几家券商的818理财节的活动内容，让我们来看看券商们都放出了哪些精彩的福利。

1 国泰君安证券

今年国泰君安的818理财节开始的比较早，8月2日就已经正式拉开序幕，基于国泰君安君弘APP开展，为期一个月，包括投顾服务暖心相伴、理财大赏任君挑选、知名大咖畅聊投资、投资“神器”辅助决策、投教活动寓教于乐等五大亮点。

具体来看，不仅推出了包含8+%、首批惠民系列等818独家特供理财产品、明星公募基金券商独家代销等，还联合8家基金公司，共同举办ETF实盘赛专场，结合基金公司的专业服务和产品优势，以开展实盘竞赛的方式，设置总榜奖、周榜奖、挑战奖、报名奖等多个奖项，总奖池超50万。

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2 广发证券

广发证券此次理财节主要依托广发证券易淘金App，通过开展财富大咖直播间、明星金融产品推荐、积分红包雨等多种活动，发挥广发证券数字化财富管理的优势。

在8月3日-31日理财节期间的每个交易日，广发证券将在9时15分准时空投海量新手理财包。凡是广发证券新客户，均有机会获得新手理财包。据了解，理财包内含一份新客独享购买5.88%理财的权益机会。此外，广发证券还将推出易淘金App黄金会员半价神券，明星基金申购费一折起购等福利活动。

3 国信证券

国信证券此次推出尊享券、新手券、升金券“三券福利包”，不仅全体客户可在活动期间抢8.**%尊享理财券，开户90天以内客户享6.**%新手理财券；资产达标客户更可抢5.**%升金理财券。

4 联储证券

联储证券推出“新锐智投 一键启航”系列818理财节活动。活动内容主要包括“金工智投论理财节特别版”、“智投超级腕”、“智选热门榜”等活动以及“海底寻宝大作战”等游戏。其中，“智投超级腕”是一个让未体验智基宝的用户提前感受智能投资的活动。未购买智基宝的用户均可在活动期间领取10818元虚拟体验金，体验期为10个自然日（从成功体验首日起算），用户在体验智基宝智能投资的同时可享受体验期间体验金产生的收益。

此外，“智选热门榜”将推出严选基金、闲钱理财、热门板块3类精选基金，同时申购费低至1折起。

5 东兴证券

东兴证券在今年“818理财节”推出1折基金申购费率活动，此外，还有限时拆盲盒活动，奖品除投资理财券外，还有网站视频卡等奖品，此外，还有当下时兴的集卡抽好礼活动。

投顾服务成发力点

在当前的券商行业，推动经纪业务向财富管理转型成为各家工作重点，在这个过程中，把服务定位从过去销售导向的卖方服务转为给客户提供资产配置、投资咨询等的买方服务是核心。

从此次理财节来看，多数券商在投顾上确实花了不少心思。

如国泰君安整合集团之力，从公司数千位投顾中层层筛选，通过理论考试、知识竞赛、专家面试、年度评价等方式遴选出38位首席投顾。首席投顾依托公司研究所专业输出，持续增强研究与资产配置能力，并带动投顾队伍咨询能力的提升。此外，公司已上线”君享投”基金投顾服务，解决普通投资者的选基难题，“上架“建议型”和“管理型”等多类型，多种策略的投资组合，满足投资者需求。

东方证券则从管理人、基金经理、基金产品三维立体评估，推出独家严选榜单，引导客户不仅仅关注金融资产的历史业绩指标，更关注其背后的投资逻辑等。广发证券还针对小白客户上线专属金牌财商课程，以广发秒答、广发基金小红豆、易方达学姐等主题栏目打造通俗易懂的理财课程等。

券商加速财富管理转型

券商推出理财节狂欢的背后，是其加速财富管理转型的决心。尽管财富管理转型早已成为券商机构的共识，但各家在打法上并不相同。很多头部机构率先进行模式创新，并带动行业整体进行探索和突围。

比如，目前国泰君安正全面推进数字化转型，不断推动业务由经验判断型向数据驱动型转变，建立共建共治共享的数字化财富管理生态。同时，纵深推进前沿科技应用创新，携手各类科技公司实现合作共赢，打造真正“以客户为中心”的数字化业务新模式。此外，中金公司则是从高净值客户入手，为高净值客户提供了全方位的产品和服务，涵盖投顾服务、ESOP、家族办公室等等领域。在其看来，其核心服务是买方投顾服务……

值得注意的是，从卖方思维转变为买方思维，从对客户交易黏性的依赖转变为为客户做资产管理的服务升级，实现财富管理转型，券商依然有些问题待解。

如观念的转变。对于习惯刺激交易量来获取激励的一线投顾而言，业务的转型并非一朝一夕。在兴业证券财富管理相关负责人看来，在转型的过程中，“理念”的转变是一个比较大的难题。部分客户会认为券商的产品都是高风险、高收益的产品。对于中低风险产品的配置，通常会更倾向于在银行购买。这对于券商的财富管理转型来说是非常不利的。

投资者的认知也是一大难题。招商证券财富管理部总经理助理蒋明哲此前在接受中国基金报记者采访时表示，证券客户现阶段对券商作为财富管理机构的认知性不足，投资者教育仍有待落实。资管新规后，国内财富管理虽逐步脱离“刚性兑付”的潜在规则，走向净值化管理，但目前仍有一定影响，推进时程的变化都对财富管理业务发展速度有所影响。

“经纪业务向财富管理转型是一个持久的议题，可总结成四句话：一是服务定位上，从卖方销售到买方服务；二是服务范围上，从单一资产到大类资产；三是客户服务上，从交易工具到解决方案；四是团队建设上，从单打独斗到团队作战”，恒泰证券私人财富总部负责人王莽表示，当前这个阶段，财富管理中间最现实的议题是金融产品，即净值型的公私募基金。一定意义上，财富管理可以理解为资产管理的降维。

光大证券非银团队指出，现阶段，居民财富呈现从不动产向金融资产转移、金融资产中权益资产配置占比提升和需求多元化三个明显趋势。在其看来，券商将显著受益于财富管理赛道的成长，具体来看有三个业务层面，一是在基金代销层面，银行和第三方互联网代销优势显著，但券商受益于权益产品代销市场空间广阔。二是在产品创新层面，得益于与资本市场的深度绑定和全流程参与，券商有出色的产品创设能力，能够匹配客户差异化风险收益偏好特征，并且龙头券商有更为明显的客户优势和品牌优势。三是在投资层面体现为券商的投资能力，包括自营和子公司投资、投资顾问等方面的利润贡献。

编辑：舰长

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