中国基金报记者 房佩燕

今年，中概股真的是太惨了，上半年已跌幅巨大，进入7月后还连续挨重捶，截至最新，个别热门中概股甚至跌幅超90%！

在此背景下，国内头部私募在海外的最新持仓显得特别关键。究竟在中概股暴跌之下，最了解这些企业的中国私募是怎么操作的？国内顶流私募：景林资产在美股的最新持仓披露了！截至6月底，景林还在重仓，甚至还加仓了不少中概股。

根据美国证监会披露的持仓数据显示，截至2021年二季末，景林资产在美股合计持有37家企业，持有市值为28.59亿美元（约合人民币185亿元），相较于一季末的23.63亿美元增持超20%。

第一重仓股今年暴涨超50%

是景林最新十倍股！

数据显示，景林资产第二季度第一重仓股仍是 东南亚的电子商务平台SEA，虽然景林二季度略有减持至221万股，但由于股价的上涨，景林持有 SEA的市值高达6亿美元，仍为 景林资产在美股的最新第一重仓股。wind数据显示， SEA的股价自去年4月起开始起飞，虽然今年股价略有震荡，但整体仍趋势向上，截至记者发稿，该股今年涨幅超50%。

值得注意的是，景林持有该股时间超2年，2019年三季度首次买入超131万股，2019年底便持有SEA超210万股，粗略计算彼时景林SEA股价也不超过30美元，如今股价早已超3000美元，这意味着，SEA是景林最新的十倍股代表作。

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前十大重仓股占比超85%

景林资产第二季度美股前十大重仓股持仓24.48亿美元，占整个美股仓位超85%。

除了上述第一重仓股SEA，景林二季度增持8.6万股脸书至122.86万股，持有市值近4.3亿美元新晋为第二重仓股。而截至记者发稿，脸书今年涨幅也超30%。

拼多多持股数仍是261.8万股不变，为第三重仓股。此外，中通快递、网易、360数科、哔哩哔哩为前十大重仓股。

中概股仍是重点

大幅增持b站、360数科，新进理想等

据记者统计，37家持股中，有24家为中概股，占比超6成；而持仓市值中，中概股的比例也近半。

如前十大持仓中，景林增持幅度较大的还有360数科和哔哩哔哩，分别增持79万股和24万股。

不过，三季度以来，360数科跌幅超55%。

b站也跌幅近40%。

此外，还增持了京东、好未来、唯品会、富途等中概股；新近买入doordash、理想、新东方、声网、万物新生等。

值得注意的是，虽然景林在二季度增持或者新进买入中概教育股，但占比极低，整体仓位不到1%，且不排除三季度已经卖出。

减持中通快递、台积电

清仓苹果、贝壳等

此外，景林还在大幅减仓台积电。二季度，景林减持超12万股台积电至22.65万股；去年底，景林持有台积电262万股位居第五大持仓，一季度减持超200万股，但彼时还是景林的第十大重仓股台积电，如今直接只剩下零头。

而台积电的行情也在一季度创下新高后，便开始震荡回落。

此外，景林在二季度清仓了近17万股苹果、近6万股贝壳，还减持超26万股中通快递。

最新观点： 每一次极度悲观的情绪

都酝酿出一个戴维斯双击的起点

据记者了解，景林资产认为，中国正经历由大到强的拐点时刻，面临的内部压力与外部环境都无比复杂且容易反复。但每一次极度悲观的情绪都酝酿出一个戴维斯双击的起点。

“当下，我们切实感受到了市场上的恐慌情绪，股票市场就是这样的戏剧化，流动性和情绪的变化永远会快于企业本身的经营变化。”其认为，股票价格的波动总是容易过头，一段时间的逆风期不需要太沮丧。这样似曾相识的场景在前述每一次的波动中我们都曾面对过。站在事后的角度回溯，每一次极度悲观的情绪都酝酿出一个戴维斯双击的起点。

景林指出，给优秀的团队时间，抓住正确趋势的加速度。

市场的波动，为耐心的长期投资者提供了一个便宜买入好公司的机会。“可能很多人没有意识到，我们正经历着一个关键的历史进程——中国由大到强的拐点时刻。此时此刻，我们面临的内部压力与外部环境都无比复杂且容易反复。这个过程中的主旋律，是我们的制度优势与勤劳的人民所创造出的核心竞争力。”

景林表示，用正确的方法论和价值观，保持客观和冷静，不要被短期情绪误导。做中国最优秀公司的长期股东，陪伴优秀的企业家共同成长。“历史的经验告诉我们，假以时间，优秀的企业总是会给我们带来超预期的惊喜。”

最后，附上景林资产在美股的最新持仓情况：

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