多空消息交织，苹果产业链牵动机构调研重心。

近期，A股苹果产业链相关概念股业绩逐渐出炉，部分公司业绩低于市场预期，另一方面，有消息称，今年9月，苹果或发布新款iPhone，并计划提高新款iPhone的产量。在此大背景下，苹果产业链相关企业自然成为机构调研重点。

iFinD统计数据显示，上周（7.19～7.23），共有122家上市公司披露调研报告。其中，苹果概念龙头歌尔股份获352家机构集中调研。

苹果概念龙头透露这些信息

资料显示，歌尔股份主要从事声学、传感器、光电、3D封装模组等精密零组件，以及虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌营销。

上周，歌尔股份股价出现波动。针对此情况，公司相关负责人在调研会上回应称，目前尚不清楚是何种原因导致二级市场的波动，公司各项业务处于正常运作状态，VR、TWS等产品业务都在顺利开展之中。

谈及声学零组件业务，歌尔股份表示，声学业务比较健康，市场份额和盈利水平等方面也比较稳定，也会有一些新的客户业务增长点。在微电声领域，公司不断投入，持续技术创新，无论是声学零组件业务还是声学整机业务，公司兢兢业业，希望下一步更具有竞争力。

此外，公司还透露，VR业务生产交付情况一切正常，后续在和客户互相配合、共同投入的前提下来科学地规划产能扩展计划，维持有序的产能扩展。

除了歌尔股份，不少苹果概念股也在调研会上透露最近的运营情况。

安利股份表示，2020年进入苹果、长城汽车、哥伦比亚等供应。从2021年上半年收入来看，公司销售增长主要来自于苹果（APPLE）、彪马（PUMA）、亚瑟士（ASICS）等客户。公司采取以销定产、订单驱动的经营模式，向苹果公司提供的均为定制化产品，主要由苹果根据终端产品来确定。

安利股份透露，公司生态功能性聚氨酯合成革及复合材料深受苹果公司青睐，呈现低基数、高增长的态势。但具体订单情况，取决于苹果公司相关产品的市场需求情况、公司产品研发生产情况、产品的替代性、原材料供应、供应商的选择、双方未来合作情况，以及汇率波动等因素，存在复杂性和较多不确定性。

三大行业获机构扎堆调研

按行业来看，上周被调研的企业中，电子行业的最多，有18家，机械设备和化工和分列二三位，分别有17家和13家。

电子行业方面，财信证券电子团队指出：电子行业半导体方面，智能手机、汽车电子近期需求出现变化，部分高库存客户开展去库存动作导致订单增速开始放缓，产业链逐渐回归市场真实需求。消费电子方面，海外疫情的爆发加大了手机需求的不确定性，海外市场出货量略有下滑。国内市场来看，华为让出的高端手机份额并没有被其他厂商全部获得，国内高端手机换机需求延后。我们认为，当前阶段消费电子行业估值较为便宜，并且台积电已经开始为苹果备货A15芯片，iPhone 13有望如期发布。科技领域的国产替代及5G应用的逐步渗透必将带来许多全新机遇。建议重点关注苹果产业链、滤光片龙头、三代半导体、被动元件、充电器、Mini LED等细分领域龙头企业。

从具体调研机构来看，私募淡水泉调研了德赛西威、歌尔股份、京山轻机等，高毅资产调研了容百科技、爱尔眼科、三诺生物等，景林资产调研了天齐锂业、英科再生，千合资本调研了国华网安、盐津铺子。

公募基金方面，博时基金调研了天齐锂业、楚江新材、麦捷科技等，华夏基金调研了天齐锂业、德赛西威、中航机电等，嘉实基金调研了德赛西威、美的集团、英科再生等，南方基金调研了九鼎新材、德赛西威、斯迪克等，易方达调研了容百科技、信维通信、歌尔股份等，招商基金调研了爱尔眼科、德赛西威、国华网安等。

海外机构方面，富兰克林华美投信调研了国盛智科，高盛调研了德赛西威，红杉资本调研了广联达，美银美林、先锋基金调研了信维通信，野村证券调研了歌尔股份、广联达。