前面说到股票市场存在的一些问题，也就是阻碍股票市场健康发展的一些因素，包括：多数公司的市场价值被严重高估，泡沫严重；违法违规行为横行；监管不足、处罚太轻；牛市、熊市这种大起大落的行情对股市的伤害；等等。那么，怎样使股市运行在正确和健康的轨道上、让大多数投资者能获得合理收益呢？这里谨提供一些思路和看法。
1、多上多退、存优汰劣
在公司上市、退市的制度安排上，应做到上市不难，只要达到一定规模，符合一定条件，就可以申请上市，每年可以安排大批量的公司上市；但是，如果你违法违规，或达不到某些要求，退市也很容易，每年要强制让相当多的公司退市。这样也可警示投资者去关注好公司，远离垃圾公司，促进良性循环。
凡是出现性质严重的违法违规行为的，像做假账、说假话（虚假陈述），以及严重的信息披露违规等，即使只有一次也一律退市。作为一个面向大量公众投资者的上市公司，如果诚信都不能保证，就不应该继续拥有上市公司的资格。要吓退一些质地不良、动机不纯的公司，使它们根本不敢上市。
在退市条件的业绩标准方面，应在原来基础上进一步加严，将那些长期赖在市场上，时不时炒作一番的垃圾公司、僵尸公司全部清理出去。
通过每年安排大批量的公司上市，同时也让相当多的公司退市（退市的先扔到“新三板”），来不断存优汰劣。在当前已累积大量不良公司的现实环境下，起初5年可以强制上市与退市的家数维持一定的比例，比如5︰1，即如果一年新上市300家公司，就必须退市60家公司，净增240家上市公司。当按常规退市标准达不到退市的计划数量时，可将退市的某些标准由固定值变成浮动值，以增加退市的公司数量。经过一个时期后，就可实现由原来的30%的好公司＋40%的一般公司＋30%的垃圾公司，转变成55%的好公司＋40%的一般公司＋5%的垃圾公司（待退市）。
若如此，许多资金会从对劣质公司的投资中撤出，投向优质的公司，那些劣质公司的市场价值也会回落到与其实际价值相匹配的位置。
对真正拥有新技术的创新型企业可安排在“科创板”上市，上市、退市都可以不设业绩指标，但必须遵纪守法、诚信透明，对做假账、说假话、违规披露的违法违规行为仍需严查严打。
2、严监管、重处罚，以严刑峻法治理市场
股票市场的相关各方在信息上很不对称，资金实力也差别很大，要使市场对各方参与者维持公平公正，就必须严加监管，对各种违法违规行为严加惩处，必须让监管机构和法律法规有足够的威慑力，每破获一起违法犯罪案件，在处罚力度上要能起到杀一儆百的效果。为达此目标，有关监管的制度、措施、方法、手段有待大幅改善和提高，治理股票市场的有关法律法规也有待大改大修。
上市公司的控股股东、高管等内部人员完全掌控着公司，对公司的方方面面充分了解，外部投资者等有关方面主要靠被动方式获得相关信息，所以促使上市公司及实控人、高管等遵守法律法规和充分诚信至关重要。他们的任何不诚信行为，如做假账、说假话（虚假陈述）、违规披露等等，都应视作市场不可容忍的行为，应“一票否决”，直接退市。不用担心那些劣质的、违法的公司退得多，排队等着上市的好公司多的是。
对上市公司中操纵违法行为的实际控制人或其他负责人，即使较轻的违法犯罪行为，罚款金额最低也应达到其净资产总额的20%以上，才会有一定威慑力，罚60万、90万的那就是个笑话；性质严重、影响恶劣的造假、欺诈等犯罪行为，应罚到其倾家荡产、牢底坐穿才有效果。
对那些协助造假或没能有效履行职责而使造假行为得逞的中介机构，一经查实，应立即撤消其证券业务许可证，并不得再次申请，对会计师等责任人员，应立即终止其证券执业资格，并终身市场禁入。涉及犯罪的，另追究刑事责任。只有从严从重处罚，让违法违规者付出惨重代价，才能避免中介机构成为上市公司造假的帮凶。
对各种操纵市场、操纵股价的违法行为，也应加强监管和调查的力度，应尽可能将市场中所有明显可疑的交易纳入侦查范围，争取对所有违法行为进行打击，才能使此类违法行为大幅度减少或基本绝迹。
通过对任何操纵市场、操纵股价的资金和人员严查严打，如果能基本消灭市场中的操纵行为，那么，那些管理混乱、业绩差、业务没落、前景堪忧的公司，其股价和市值才能回落到应有的位置，这样就可以消除市场中许多的价格泡沫，也能够通过市场的客观规律淘汰许多劣质公司。
若上市公司、实控人或其他有关方面因违法违规而给投资者造成损失，投资者有权向责任单位或责任人索赔，有关部门及法律法规应为投资者索赔制定简易的程序，提供便利的通道，使索赔事宜可以方便、快捷地完成。
■通过用严刑峻法加强对市场的治理，加速存优汰劣，可促进股票市场步入长期健康发展轨道，诚信经营、业绩优良的好公司会更多地获得资金支持，社会资金通过股票市场向优势行业和优势企业聚集，促进经济发展和科技创新。股票价格在大部分时间也能处于合理区间，投资者能经常有机会买进价格合理、没有明显泡沫的股票，大多数的股市投资者能够获得基本合理收益，基本合理收益应主要来自于分红派息和公司价值提升带来的股价上涨。虽然完全实现并不容易，但这是唯一正确的方向，也是股票市场应有的本质。即使一直未能实现，也应一直朝这个方向努力，尽可能使股票市场回归健康的融资、投资场所，而不是“吹泡泡机器”加“赌场”。