日前，国务院常务会议审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持。国金证券研报称，2020年至2022年，全国城中村改造市场规模分别为1.24万亿元、1.36万亿元和6559亿元，此次超大特大城市进行城中村改造市场规模有望重回万亿元。

　　中信证券指出，此前一轮棚户区改造是针对全国范围的，其中尤以三四线城市为重点区域，本轮城中村改造则专门针对超大特大城市。此外，棚户区改造不乏大拆大建的案例，但本轮城中村改造更像“绣花”功夫，既包含了拆除重建的全面改造，也包含维持建筑格局的微改造，还有介于两者之间的混合改造。与以往不同，目前超大特大城市都在斥巨资改善公共基础设施、改造城中村和老旧小区。政策倾斜下，城市硬件条件改善会进一步吸引人口、资源和生产要素向其流入，加剧未来区域间房地产市场的分化。

　　民生证券研报指出，城中村改造并不意味着总量投资大规模扩张，当下时点政策强调城中村改造，尝试给房地产市场注入信心。但是，万亿级别的超大城市城中村改造给部分上市公司还是带来了机会，比如与旧城改造相关的城投类企业、规划设计、装修板块或将迎来投资机会。

　　新黄浦（600638）深耕上海老区改造

　　公司是上海本地老牌房地产企业，主营业务为房地产开发经营与金融房地产经营、旧危房改造、室内外建筑装潢、物业管理等。旧城改造与保障房建设相辅相成，2023年1月，公司拟定增募集资金不超过人民币17亿元用于上海闵行星悦梦庭租赁住房项目、上海闵行星悦河畔家园租赁住房项目、上海宝山新顾城欣康苑保障住房项目、上海奉贤欣平苑保障住房项目、湖州玉象府项目等。公司长期推进房地产、金融双轮驱动发展战略，其中房地产经营模式以自主开发、销售、出租为主，目前公司房地产开发的业务范围主要集中在上海、浙江、江苏。2022年，新黄浦还竞得上海市青浦区夏阳街道青松路西侧地块，是其时隔10年后再次在上海土地市场成功拿地。

　　浦东建设（600284）

　　上海城市建设主力军

　　公司控股股东为上海浦东发展集团，实际控制人为上海市浦东新区国资委。公司目前主要业务为基础设施项目投资、建筑工程施工、设计勘察咨询、园区开发等。公司业务范围包含传统设计产业、智能交通、智慧城市基础设施建设、建筑工业化、BIM技术应用、城市综合管廊与海绵城市建设等新兴业务，在市政基础设施和建筑设计领域内具有一定影响力；在工程建设方面，公司较好地完成了包括上海浦东新区、无锡、常州、诸暨等长三角地区快速路、骨干路、高架立交等城市路网、高等级公路、停车场、垃圾焚烧厂、保障房等一系列重大公共基础设施项目的建设。2022年，公司完成了对浦东设计院的股权收购，增加设计、勘察、咨询等业务。

　　万科 A（000002）

　　深度切入一线城市旧改

　　公司定位为“城乡建设与生活服务商”，已进入商业开发和运营、租赁住宅、物流仓储服务、标准办公与产业园等领域，已成为国内领先的城市建设服务商，业务聚焦全国经济最具活力的三大经济圈及中西部重点城市。根据公开信息统计，截止2022年年底，万科在深圳已获批（计划公告）的城市更新项目有 22 个、拆除土地面积共274.4公顷。此外，公司在全国多个城市参与了旧城改造、老旧小区改造等不同类型的项目实践，如2021年上海万创新所竣工交付，从老旧轮胎厂转型活力科创园区；深圳南头古城成为深圳首批“特色文化街区”授牌单位，并获准认定为市级文化产业园区；2022年1月，广州永庆坊成功通过评审，成为国家级旅游休闲街区。

　　渝开发（000514）

　　受益重庆超级城市建设

　　公司控股股东为重庆城投，公司实控人为重庆市国有资产监督管理委员会。公司主要从事房地产开发与销售业务，形成主营业务为房地产开发，支撑业务为会展经营、物业管理、资产经营，培育业务为城市更新、租赁住房、非房产业投资的1+3+3业务体系；稳步向公司“十四五”规划的成渝地区一流的城市经营服务商的愿景迈进。公司表示，作为国企上市公司，将积极开展股本融资并将募集资金用于政策支持的“保交楼、保民生”相关房地产项目。公司日前发布2023年半年度业绩预告，预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润比上年同期减亏，主要系本期达到收入结转条件的房地产项目规模增加，和会展公司3月开始恢复正常经营活动所致。

　　城建发展（600266）

　　北京城市建设主力军

　　公司第一大股东北京城建集团是“中国企业500强”之一，“世界225家最大国际承包商”之一，公司连续多年荣获中国房地产开发企业500强，中国房地产上市公司综合实力100强，中国房地产开发企业品牌价值50强，中国房地产公司品牌价值TOP10（国企）等荣誉称号。2022年报显示，公司把各项工作加速推进，临河棚改、动感花园等多个项目实现政府债置换自有资金投资；马池口项目、平各庄B地块实现一级开发成本返还并完成土地入市；海子角项目实现腾退率100%，安置房已实现开工建设；密云大小王项目加速推进；东城安置房、临河回迁房房屋竣备高质量完成；保定项目攻坚推进控规调整和尾户拆迁，实现一二级转换。

　　美克家居（600337）

　　聚焦家居更新换代

　　公司主要从事家具及配套家居产品的生产及销售，旗下品牌产品覆盖实木成品家具、沙发、家居饰品、睡眠用品、定制柜类等，提供高品位、风格差异化及价格带丰富的集整案设计、软装设计服务、成品及定制家居产品及送货安装等于一体的整装全案解决方案，满足客户“一站式置家”需求。公司直营品牌美克美家在全国布局有美克品牌馆、旗舰店、标准店、体验店及设计工作室，与Rehome、恣在家等品牌，持续聚焦消费者体验需求的变化，致力于为消费者打造极致优雅的生活空间。旗下直营零售品牌美克美家连续11年入选《中国500 最具价值品牌》榜单，旗下加盟品牌矩阵包含A.R.T.系列、英伦经典品牌J&R、时尚潮牌yvvy等。