银行业大事件！银保监会、央行再发重磅新规！银行粗放经营模式将大改 还有这些重点
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银保监会、中国人民银行2月18日就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(下称《办法》)公开征求意见，相较现行的《商业银行资本管理办法(试行)》(下称《资本办法》)，《办法》重点修订内容包括：
1、构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。
2、全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。
3、要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。
4、强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。
5、提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。
招联首席研究员董希淼认为，《办法》是对我国商业银行资本监管办法的全面修订，正式实施后，将有助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性，更好防范金融风险；同时推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等，实际作用较大。此外，在全面注册制改革正式落地背景下，更好支持银行通过资本市场融资，丰富资本补充形式，拓宽资本补充渠道，倒逼并激励我国资本市场发育，提高直接融资比例。
差异化监管，降低中小银行合规成本
“资本是商业银行抵御各类风险的重要屏障，是服务实体经济的重要基础。资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一”，董希淼指出。
2012年6月，原中国银监会公布《资本办法》，确立了我国商业银行资本监管制度。银保监会有关部门负责人指出，《资本办法》实施十年来，在商业银行提升风险管理水平，优化服务实体经济质效等方面发挥了重要作用，也为我国金融进一步对外开放创造了有利条件。
近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，《资本办法》实施过程中遇到一些新问题，如对部分债权的风险权重较为单一，未充分反映风险实质；未充分体现差异化监管思路，对中小银行要求过高等。
同时，从国际监管制度来看，巴塞尔委员会2017年发布了《巴塞尔协议III:后危机改革最终方案》，作为全球资本监管最低标准，要求各成员按期实施。
“银保监会立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对《资本办法》进行修订，有利于促进银行持续提升风险计量精细化程度，引导银行更好服务实体经济”，上述负责人指出。
此次修订最突出的变化在于“差异化监管”。《办法》按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。
农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，实施差异化资本监管，“一方面有利于促进大中型银行提高风险计量的精细化水平，另一方面也在不降低资本监管要求的前提下，适度减轻了小型银行的资本计量负担，更加契合小型银行的业务实际。”
从粗放到精细
浦发银行风险业务总监兼风险管理部总经理张宝全表示，监管规制修订全面提升了商业银行资本计量对风险的敏感性，“新规调整了部分风险敞口权重确定逻辑，有区分的风险权重设定客观体现了各类资产和业务的风险特征，提高风险计量敏感度。”
以信用风险为例，《办法》大幅修订了信用风险权重法，并完善了信用风险内评法。田继敏指出，修订之后的信用风险权重法有两个重要变化，一是调整了风险暴露分类，二是细化了风险权重的档次划分。举例来说，《办法》对中小企业单列了风险暴露类别和风险权重，将有利于降低中小企业信贷成本，支持中小企业发展。
而信用风险内评法，则主要有三方面变化，一是进一步规范了内评法的实施范围，较之前更加科学合理；二是完善了相关风险参数；三是进一步强化了内部数据使用、模型开发等方面的监管要求。“总体来看，实施新的内评法规则，有利于促进我国大型银行进一步提升风险计量和管理能力。”田继敏说。
张宝全认为，诸如“根据资本充足水平，对商业银行进行标准信用风险等级评估，动态调整风险权重”等监管规则的变革，将极大程度改变银行粗放经营模式，促进银行精细化管理及计量水平。
此外，在市场风险方面，《办法》规定，内模法计量以交易台为基础，要求银行制定交易台业务政策、细分和管理交易台。中国银行总行风险管理部总经理史炜指出，市场风险计量规则的全面落地实施，将切实提升银行市场风险管理水平，不仅有效保障了银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。
增进银行与市场参与者沟通交流
此次修订还大幅提高了商业银行的信息披露标准和要求，增强了风险信息的透明度。银保监会有关部门负责人介绍，《办法》建立了覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系，具体来看，第一档银行要求披露全套报表，包括70张披露报表模板，详细规定了披露格式、内容、频率、方式和质量控制等要求，提高信息披露的数据颗粒度要求，提升风险信息透明度和市场约束力。第二档银行适用简化的披露要求，披露风险加权资产、资本构成、资本充足率、杠杆率等8张报表。第三档银行仅需披露资本充足率、资本构成等2张报表。
田继敏认为，新的信息披露要求有助于增进银行与市场参与者的沟通交流，增强银行合规经营的内生动力，形成自我约束和市场监督的双效机制，推动商业银行长期稳健发展。
单家银行资本充足率将小幅变化
早在2017年《巴塞尔协议III》发布后，国内商业银行就在为对接国际标准而进行讨论和准备，2021年4月，银保监会要求国内主要银行提前做好实施安排，据记者了解，多家银行明确表示，已在前期提早谋划，开展了新规落地的实施准备工作。
田继敏透露，结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。对于大型银行而言，预计风险加权资产可能有所下降。总体来看，将有利于大型银行准确计量风险、加强风险管理。
银保监会有关部门负责人同样表示，测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。
“为给我国商业银行预留充足的实施准备时间，并保持我国实施进度与国际成员基本同步，修订后的《资本办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。”该负责人指出。
不过，董希淼提醒，应充分考虑全球和国内系统重要性银行附加资本、杠杆率要求以及逆周期资本附加要求等因素，尽量降低叠加监管要求给银行业带来的冲击。同时，加快建立商业银行资本补充长效机制，一方面银行需要内外源相结合持续补充资本，尽快落实和满足新规要求；另一方面，金融管理部门要加强协调，统筹配合，继续加强对银行补充资本的支持力度。
最低0费率！多家公募发力这业务来源：中国基金报
虽然近两年累计有10家中小公募终止了直销APP运营及维护服务，但仍有多家公募公告以较低费率优惠吸引投资者在直销平台投资。近日，信达澳亚、鹏扬、格林、永赢基金等多家公募就公告直销渠道投资优惠举措，吸引了市场关注。
多位业内人士表示，直销渠道是各家公募直接服务、触达客户的重要窗口，也是开展投教和基金投顾业务的基础。但随着金融获客难度增加、直销自家产品难以满足客户多元化需求等原因，近年来多家中小公募基金直销布局有所“回潮”。在有限资源投入的情况下，多家中小公司直销业务也聚焦于低投入、高性价比经营方式，推动直销业务的“轻资产”运行。
最低0费率
多家公募发力基金直销优惠举措
近日，信达澳亚基金发布公告称，为了更好的满足投资者的理财需求，信达澳亚基金决定对个人投资者在本公司官网、微信公众号通过超级现金宝（认）申购及定投本公司旗下适用的证券投资基金开展费率优惠活动，除部分基金外，申购、认购费率为基金最新公告中披露的原申购、认购费率的0折。
除了信达澳亚基金外，鹏扬基金对投资者通过本公司直销电子交易平台将持有的鹏扬现金通利货币市场基金E转换入其他前端收费基金的，计算补差费时，转出基金及转入基金的申购费率享受0折优惠。
格林基金也于2月15日起，在原费率基础上，对认购费、申购费、转换费（申购补差费）实行0.1折优惠费率，原费率为固定金额的除外。永赢基金对永赢润益债券型基金直销柜台、线上直销渠道办理申购、转换业务的，也实行0.1折费率优惠。
谈及多家基金公司发力直销业务的情况，鹏扬基金零售直销业务总监周酩超表示，鹏扬通利货币E刚成立不久就推出了优惠活动，将销售服务费由原来的0.2%降至0.01%，公司本次针对该产品又推出转换功能，并实施0折优惠，就是为了简化客户申购目标基金产品的流程，同时也降低了客户购买和持有的成本，提升了客户的投资体验。
格林基金相关负责人也表示，直销渠道是基金公司直接服务、触达客户的重要窗口。通过直销渠道，我们能够提供更高质量、更有针对性的用户或投资者服务。格林基金一直非常重视公司的直销渠道建设。“本次直销渠道的费率优惠是对投资者的回馈和让利，后续我们也将利用现有资源更好的服务直销渠道投资者，增加客户黏性，提升客户服务体验。”
据记者统计，最近基金公司发力直销业务，主要有以下方式：一是通过公司的货币基金转换其他类型基金，收取较低费率；二是直接在直销平台销售实施较低费率；三是针对特定产品实施费率优惠；四是通过增加粉丝互动，提升申赎效率，打造更好使用体验等，多策略提升直销渠道吸引力。
从基金公司直销数据看，中基协数据显示，截至2019年末，基金公司直销占比是57%，仍然是最大的渠道来源，其次是商业银行、独立销售机构。但从结构看，公募直销中机构占比较高，零售业务发展相对乏力。
格林基金相关负责人表示，公司未来还是希望通过多元化的渠道建设，实现多种渠道覆盖，包括机构与零售、直销与代销等等。
10家公募终止APP运营
多家中小公司直销“轻资产”运行
虽然多家中小公募发力直销业务，但在近两年以来累计有中海基金、东吴基金、长信基金、长江证券资管等10家中小公司终止了直销APP的运营及维护服务，基金直销业务在不少中小公司遭遇挫折。
多位业内人士表示，金融获客难度增加、直销自家产品难以满足客户多元化需求等因素，成为多家公募直销难以做大的重要原因。
沪上一家中型公募告诉记者，直销给了基金公司直接服务客户的机会，基金公司可以发力投教陪伴业务，加强和投资者互动沟通，直面投资者需求，让投资者既能拉长投资期限获得更好的投资收益，又能学习到最新的投资知识，还能获取陪伴的情绪价值，最终帮助客户成长为成熟理性的投资者。
然而，由于直销业务核心问题是获客引流难度高，对基金公司而言投入产出性价比低，尤其在2016年后拓客难度进一步加剧，伴随互联网电商平台的入局，投资者实现了“跨公司”、“跨品种”的一站式便利配置，选择一家直销平台去购买的动力不足。
“为了更好开展直销业务，也有公司在客户体验上下功夫，以更低的费率优势、更全的产品来吸引客户，尤其是给予高净值客户有更全面细致的服务。”该中型公募相关负责人称。
一位公募零售业务负责人也告诉记者，随着互联网人口红利逐渐消失，目前金融属性的流量越来越贵，通过大规模投放来获取直销用户的方式越来越不可持续。而对于那些已经在直销渠道布局多年的公司，他们虽然积累了大量用户，但不少都是“僵尸用户”，如何激活现有直销用户成为了这些公司需要重点解决的问题。此外，由于直销渠道只能卖自家产品，所以经常会出现客户的需求很难被当前产品所满足的情况。
此外，掌握底层客户的数据，直接开展投教和基金投顾服务，也被公募基金所看重。
周酩超表示，依照美国共同基金发展轨迹来看，买方投顾模式势必会成为直销渠道未来的发展方向，只有从客户利益的角度出发，在投资的道路上陪伴着客户不断前行，才能真正获得客户的信赖和认可。
而在有限的人力物力情况下，多家中小公司直销业务选择了高性价比的经营方式，实现直销业务的“轻资产”运行。
周酩超表示，由于基金公司发展线上直销渠道需要投入较多的人力、物力及财力，而且短期内很难看到明显成效，所以是否发力线上直销主要和公司的战略发展规划密切相关。
“对于中小基金公司而言，在资源有限的情况下直销发展挑战更大，但线上直销一直是各家基金公司迫切想要跑通的模式，所以部分公司尤其是头部机构依然选择持续加大对线上直销的投入，目的也是为了打造更强大的渠道竞争力，提升服务客户的效率。”周酩超称。
格林基金相关负责人也表示，考虑到成本投入、获客门槛以及运营能力，也考虑到用户的使用习惯，微信端似乎比独立APP的操作更为简易一些，公司此前未曾尝试开发过APP软件，目前主要的直销方式为直销柜台、官网、以及微信公众号。
报告显示：当前人工智能生成内容领域的人才需求增速最快中国青年报客户端讯（中青报·中青网见习记者 朱彩云）近期，由美国OpenAI开发的ChatGPT聊天机器人热度不减。在持续高涨的市场行情下，相关就业市场的表现如何？猎聘大数据研究院日前推出《ChatGPT相关领域就业洞察报告》，解析人工智能的就业趋势，以及与ChatGPT密切相关的三个分支领域——预训练模型、对话机器人和AIGC（人工智能生成内容，记者注）的人才需求情况。
上述报告显示，与ChatGPT紧密相关的三个领域中，预训练模型是该类产品的核心技术，对话机器人是其产品形态，AIGC是其产品功能。从这三个领域的人才需求来看，AIGC增速最快，近一年新发职位同比增长了42.51%；其次是预训练模型，同比增长为20.37%；对话机器人新发职位同比下降了31.47%。三者的招聘平均年薪均超33万元，AIGC以39.08万元居首；对话机器人位居第二，为34.89万元；预训练模型为33.93万元。
从三个领域新发职位一级行业分布TOP5来看，职位最集中的均为IT/互联网/游戏行业，预训练模型、对话机器人、AIGC职位占比分别为59.85%、64.17%、35.97%。预训练模型位居第二、第三的行业是电子/通信/半导体、消费品；对话机器人和AIGC新发职位分布最多的第二、第三行业均为汽车、电子/通信/半导体。
在对学历及工作经验的要求方面，预训练模型和AIGC职位对硕博学历的需求占比高于人工智能。从以上三个领域近一年的职位对工作年限的要求分布来看，3-5年占比最高，这一年限在预训练模型、对话机器人、AIGC中占比为34.18%、36.12%、36.76%。其次是5-10年，占比为24.88%、28.78%、21.23%。
此次ChatGPT的出圈让很多人担心未来饭碗不保，对此，猎聘AI技术负责人莫瑜认为，AI技术发展必然导致一些职位的消亡和另一些职位的诞生。他认为，ChatGPT和相关自然语言处理技术会进一步提升机器的“听说读写”能力，因而诸如客服、电话销售、初级翻译/编辑、高速收费员、快递员、保安等职业会受到较大冲击。相对而言，AI不适合复杂环境（如跨领域、信息不完全、多元的环境）、重大决策型工作（如法官）、涉及与人沟通/同理心/情感诉求的工作（如护工、育儿嫂）以及创新类工作（如科学家、艺术家），类似工作就不易被替代。
责任编辑：宁迪
明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。