方证视点：刚过年线 持仓过节
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【方证视点】刚过年线 持仓过节——0120
来源：伟哥论市
核心观点
春节前的最后一个交易日，由于T+1的交易制度，市场交投依旧清淡，节前看空的该离场的已离场，对节后看多的资金该进场的依旧会进场，加之市场对春节后的行情充满预期，春节前的最后一个交易日大盘上涨概率大于下跌的概率，并有望挑战3250点附近的压力，为春节后的行情做好技术准备。
盘面分析
春节长假前的倒数第二个交易日，两市量能并未进一步萎缩反而有所释放，说明资金持股过节的意愿较强，A股强势特征较为明显，大盘也在低开之后一路震荡上行。最终，大盘以上涨0.49%收盘，创业板上涨1.08%，两市总成交量较前一交易日增加8.06%，量能的释放之下说明场外资金仍在继续入场，情绪有所回升，信心有所补充。
量能有所减少，个股活跃度不减，分化有所增加，昨有29家个股涨停，有1家个股20%涨停，有37家个股涨幅在10%涨停板之上，有12家个股跌幅在10%以上，8家个股跌停，涨幅超过5%个股有158家，跌幅超过5%的个股51家。涨幅较高的为信创板块的操作系统、软件、网络安全以及汽车芯片、券商、医药、半导体等，跌幅较深的为光伏、预制菜、能源设备、农业、酒类等，个股涨多跌少，信创板块继续强势，量能大幅减少，赚钱效应增加，亏钱效应减少，题材继续火热，资金持股过节，强势特征明显，是周四盘口主要特征。
技术面分析
从技术上看，周四大盘低开之后一路震荡走高，以最高点收盘，并呈价涨量增的态势。5日均线失而复得，价涨量增的量价关系，短线大盘有望继续冲高，挑战3250点附近压力，能否站在3250点之上，量能能否继续释放是关键。
分时图技术指标显示，5分钟MACD指标顶背离，短线盘中有反复，但15分钟MACD指标继续多头强化，30分钟MACD指标金叉，短线大盘将再创新高，但若盘中继续站在3251点之上，则15分钟、30分钟、60分钟MACD指标将顶背离，制约短线上涨空间。
上证50价涨量增，5日线失而复得，1月16日留下的缺口得到回补，但价涨量增的量价关系，短线盘中还将冲高，日线SKD指标空头强化，短线继续上行的空间有限。
创业板价跌量缩，5日线支撑，5日线上叉年线，中短期均线多头排列，指数创上涨以来的新高，价涨量增的量价关系，短线还将继续冲高，阶段将挑战2610点附近的压力。
综合技术分析，我们认为，在“T+1”的交易制度下，大盘能在春节长假前的倒数第二个交易日，能放量上涨说明处于强势，节前的市场表现为节后的行情奠定了基础，况且大盘已经连续4个交易日站在了年线之上，市场的持仓成本都处于低位，能够形成赚钱效应，所以短期将继续吸引场外资金流入，有助于短线大盘进一步向上扩展空间。
基本面分析
2023年的春节长假即将到来，由于长假期间外盘走势及提前开市的港股走势具有不确定性，长假效应导致春节前市场多空双方皆无心恋战，多空双方基本会选择春节后再战，长假之前市场交投基本是清淡的，量能难以有效释放，这就是有着历史规律的“长假效应”，那么是该持股过节，还是该持币过节，每年的长假之前，市场机构之间都会产生争论，这也是普遍关心的问题。
我们的观点是，是持股过节，还是持币过节，是没有定数的，要根据每一年的行情状况来决定，也要根据市场所处的位置来决定，每一年的行情不同，市场的投资策略不同，与之相对应的长假持股还是持币的策略也就不同，若A股市场处于牛市途中，那么就持股过长假，避免节后踏空，若A股市场处于熊市途中，那么就持币过长假，避免外在的不确定性导致节后被套。
对于今年的春节长假，是持股过节，还是持币过节，我们的观点非常明确，那就是：持股过节。我们之所以态度如此明确地提出持股过节，内在原因就是我们之前在报告中所提出的，如果说2019年初大盘自2440点上涨至2021年春节后的3731点是牛市的上半场，那么大盘自3731点回落至2863点是牛市的中场休息，大盘在经过2863点及2885点的双底确认后所启动的行情，就是牛市的下半场。
当前，牛市的下半场刚过年线，大盘也刚刚突破了年线，还未回补去年7月11日及9月14日留下的缺口，更未突破去年年中的高点3424点，突破大盘所处的位置依旧处于底部区域，中期向上的空间远大于向下空间，在牛市的启动阶段，在大盘的底部区域，中期机会大于风险，这是今年春节长假持股过年的理由之一。
今年是疫情管控从“乙类甲管”转为“乙类乙管”的第一年，稳增长是今年经济工作的首要任务，今年又是政府换届之年，新一届政府上任的首要任务也是经济的稳增长，一年之计在于春，撸起袖子加油干，年初释放稳增长的财政政策及货币政策，有利于全年经济目标的实现，我们预计一季度央行下调LPR及降准将是大概率事件，良好的流动性环境有利于高科技成长股行情，春节后的市场风格有望切换，新的赚钱效应有望促使行情向纵深发展，今年春节后的行情值得期待，这是今年春节长假持股过年的理由之二。
春节之前，由于春节效应，跨春节的2W期及1M期Shibor利率回升，资金从股市中流出，市场流动性阶段性偏紧，市场风险偏好难有所回落，这是量能难以持续有效释放，市场风格难以完全转换的原因所在，加之大盘突破年线后需一个回抽确认的过程，节前大盘难以大幅走高，但节后随着节前流出资金的回流，市场风险偏好将重新回升，节后行情及赚钱效应更值得期待，这是今年春节长假持股过年的理由之三。
尽管人民币兑美元汇率在升值6.7后停止了继续升值的步伐，但美元指数还处于102附近，还未回落至其中长期中位值97—98之间，也就是说美元指数还有继续回落的空间，这就带来了两个结果，其一是全球金融市场风险偏好将继续回升，加之美经济数据不支持美联储继续“鹰”声嘹亮，外盘向上的空间大于向下空间；其二是美元指数继续回落，有利于人民币兑美元汇率的稳定，A股市场所独有的韧劲将得到体现，节后A股继续走强的内在逻辑也继续存在，这是今年春节长假持股过年的理由之四。
新年伊始，北上资金持续净买入，仅仅12个交易日，净买入金额超过去年全年的900亿，人民币兑美元离岸汇率上涨了2.05%，外资持续流入的迹象明显，看好中国、投资中国已成内外资金共识，外资之所以看好中国、投资中国，内在逻辑就是中国经济今年有望在全球各经济体中一枝独秀，外资投资基本为趋势投资，非短线操作，当前大盘还处于底部，美元指数还有回落空间，外资还将继续流入，北上资金也将继续保持净流入态势，这为春节后的行情留下了想象空间，这是今年春节长假持股过年的理由之五。
尽管人民币兑美元汇率有所回落，港股未续强势，外盘也短线走弱，A股中的“茅”股出现了回调走势，但昨大盘在非银及TMT股强势上涨带领下，走出了震荡盘升走势，尽管有春节长假效应，量能也难以释放，大盘走势步履蹒跚，但大盘依旧顽强地向上挺进，盘中每一步都走的很扎实，这说明资金对春节的行情充满信心，对春节后的新风格出现充满了预期，这是市场无惧春节长假期间外在不确定性的动力所在。
操作策略
如果说春节前，港股带领A股走，港股走势左右着A股走势，那么春节后的行情将是A股带领港股走，毕竟港股中的恒生科技从低点上涨到高点涨幅高达70.66%，恒生中国企业指数从低点上涨至高点涨幅高达51.35%，A股相对港股还处于相对低位，对资金的引力更大一些，加之春节后市场流动性的改善，更有利于将资金目光吸引到A股上来，这是春节后A股引领港股上涨的原因所在。
春节前的最后一个交易日，由于T+1的交易制度，市场交投依旧清淡，节前看空的该离场的已离场，对节后看多的资金该进场的依旧会进场，加之市场对春节后的行情充满预期，春节前的最后一个交易日大盘上涨概率大于下跌的概率，并有望挑战3250点附近的压力，为春节后的行情做好技术准备。操作上，轻指数、重个股，逢低关注券商、新能源、物联网、软件服务、高端制造、信息技术、半导体、文化娱乐、输变电设备及“三低”股，回避近期涨幅过高股及垃圾股。
择时模拟股票组合
图表1：2023模拟股票组合
数据来源：方正证券研究所 WIND资讯
图表2：组合相对沪深300收益图
利好频发，海油龙头赚翻了，单日吸金近4亿！两大环保新政下月正式实施，这些板块有望受益，资金关注股曝光炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
利好频发，海油龙头赚翻了，单日吸金近4亿！两大环保新政下月正式实施，这些板块有望受益，资金关注股曝光（附股）
来源：数据宝
两大环保政策于2月1日起正式实施，这些概念股获得资金关注。
今日，三大股指低开高走，创业板指涨超1%。数字经济概念继续爆发，恒久科技收4连板，券商、期货、信托等大金融板块持续活跃，CRO概念股盘中震荡走高。
大消费板块继续调整，多只高位股热度明显退潮，泰永长征、隆基机械、珠江钢琴等跌停。今日两市超3403股飘红，北上资金今日持续净流入93.94亿元。
中国海油业绩预告出炉
日赚近4亿元
中国海洋石油今日在港交所发布公告称，2022年全年度归母净利润预计为人民币1396亿元到1436亿元，与上年同期相比，将增加人民币693亿元到733亿元，同比增加约99%到104%。
2022年公司抓住油价上涨机遇期，坚持稳中求进总基调，扎实推进油气增储上产、提质增效升级工作，进一步巩固成本核心竞争力，提升价值创造能力，盈利水平同比大幅提升。按照365天计算，2022年公司日赚近4亿元。
今日，中国海油还披露了一则利好消息——中国自主研制的全球最大液化天然气运输加注船“海洋石油301”在深圳盐田港完成首船保税加注，标志着中国海油具备提供国际船舶液化天然气（LNG）加注服务能力，拉开其打造国际船舶LNG加注中心、构建全球LNG加注网络的序幕。
在碳达峰碳中和背景下，LNG作为船舶动力燃料，与传统船用燃油相比，可实现硫氧化物零排放、二氧化碳减排25%，尤其适合国际远洋船舶运能大、运距长的需求。截至2022年底，全球在运营及订单LNG燃料船舶已达876艘，市场机构预计2024-2025年国际船舶LNG加注市场需求将迎爆发式增长。
两大环保政策2月1日起正式实施
据全国标准信息公共服务平台显示，国家标准《塑料生物基塑料的碳足迹和环境足迹第1部分：通则》将于2023年2月1日正式实施。另外，2023年2月1日起，经住建部修改的新版《城镇污水排入排水管网许可管理办法》也将开始实施。
生物基塑料指的是全部或部分为生物质来源材料的塑料；在生产塑料制品过程中增加生物质资源的使用量，可减少全球变暖，减缓化石资源的枯竭。目前全球塑料产量维持3.6亿吨以上，环保诉求下的政策导向不断推动传统塑料材料向可降解塑料转化。
2021年9月国家发改委发布《“十四五”塑料污染治理行动方案》，提出推动可生物降解塑料产业有序发展。随着相关政策持续推进，可降解塑料渗透率有望持续提升，需求有望高速增长。
这两项环保新政的同时实施，有望给相关企业带来新的机遇。华创证券认为，自2022年下半年起，十余个省份陆续发布了碳达峰实施方案，均把工业领域节能作为减碳重点。该券商认为2023年节能环保装备板块有望重新演绎十二五期间的行情，同时垃圾焚烧、危废、水务标的走出疫情阴霾后，2023年有望在低基数下迎来高成长，第二成长曲线布局顺利亦对板块估值修复起到催化作用。
超八成股票股价上扬
“聪明资金”抢筹这些概念股
证券时报·数据宝统计，A股中布局污水处理、可降解塑料、环保等相关板块的上市公司有近百家；超八成股票今年以来股价累计录得上涨，海正生材、华宏科技、湘潭电化年内股价涨幅居前。
截至目前，有8股发布了2022年全年业绩预告或快报。深圳能源2022年业绩快报显示，公司全年营业总收入374.53亿元，同比去年增长15.92%，净利润为21.79亿元，同比去年减少9.31%。
长青集团主营业务包含环保热能业务和燃气具制造业务，公司预告2022年业绩预计扭亏，预计净利润7000万元~9000万元。
数据宝统计，家联科技、华信新材、天壕环境、高能环境等业绩均预增；其中美联新材、冠豪高新、家联科技预计2022年全年归母净利润同比增长幅度下限均超100%。
家联科技为传统塑料制品龙头，公司内销开拓实现快速成长，外销充分受益于供给切换，并全方位布局可降解材料领域，目前拥有年产12万吨生物降解材料及制品、家居用品项目，预计建设周期为三年，达产后实现年均销售27.74 亿元。
今年以来，在北上资金大举抢筹A股的背景下，不少环保产业链股票也获得资金青睐。其中万华化学、格林美、恒力石化、华宏科技、劲嘉股份（维权）的北上资金累计净买入额居前。
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中欧基金研究总监周蔚文：增持牧原股份、春秋航空1月19日，中欧基金披露了研究总监周蔚文部分在管基金的2022年四季报。以其管理的中欧新趋势混合(LOF)为例，截至2022年四季度末，该基金规模为83.75亿元，2022年三季度末，该基金规模为86.62亿元。
从调仓节奏上看，对比2022年三季报，该基金在2022年四季度增持了牧原股份、春秋航空，减持了法拉电子、宁波银行。此外，通策医疗、圣农发展、温氏股份、宋城演艺、金地集团为2022年四季度新晋重仓股。
周蔚文在2022年四季报中表示，在2022年四季度逐步加大了权益投资的配置比例，增配了直接受益于防疫政策优化、预期行业需求会有阶段性井喷的休闲服务、交通运输板块，降低了部分景气度持续性存疑的电力设备行业和短期反弹幅度较大且估值较高的食品饮料行业的配置。整体来看，2022年四季度内组合配置内相对收益较明显的板块为疫情受损板块(休闲服务、传媒、交通运输)和医药生物板块，有明显负收益的是食品饮料、化工和养殖等相关个股。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。