l.交易名词介绍

交易品种白银延期Ag(T+D)。

交易渠道个人网上银行贵宾版。

交易报价白银“元/千克'; 黄金“元厅了,精确到小数点后两位。

交易单位1000克/手(交易起点为1手)。

交易保证金率合约价值的18%。黄金交易所会根据市场波动清况进行上调或者下调保证金率,做1手白银需要保证金约800元,做1手黄金需要保证金约4.5万元。

交易手续费:白银交易的手续费率为万分之八。

每日涨跌停幅度上—交易日结算价的订%(视情况调整)。

延期费收付日Ag(T +D)按自然日逐日收付, Au(T+Nl)合约的延期费支付日为单数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付), Au(T +N2)合约的延期费支付日为双数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付)。

延期费率Ag(T +D)每日为合约市值的万分之二或万分之三,视银行而定, Au(T+Nl) 、Au(T +N2)每两个月为合约市值的1%。

交易功能申i酌干户签约、签约信患查询、账户变更、签约信患变更及销户解约,客户交易资金划转,贵金属延期买卖及撤销交易,交易资金渭算、客户保证金账户管理等主要业; 务流程与环节(暂不提供贵金属现货的申报交收功能)。

2投资优势

在不少投资者的心目中,白银的走势似乎没有黄金那么惊心动魄,但军实却洽恰相反,国际白银价格在1980年到达上—个大牛市的高点47 . 50美元/盎司后,进入持续20年左右的大熊市,随后的—波涨势开始千2001年年底,与当时银价最低位4美元/盎司相比, 2011年7月30 日的国际银价巳经涨到了39 .9美元/盎司。

经国务院批准,我国自1999年11月25 日开始放开白银市场。

上海黄金交易所依托现有的黄金交易平台,正式向会员及其代理客户推出了白银交易及交割业务,这是上海黄金交易所开业后继黄金、铅金之后的又—个交易品种。白银交易的推出填补了上海黄金交易所在国内白银交易的空白,满足会员对白银交易的实际需求。

业内人士呼吁,希望继白银之后,把金也能尽快上市,加快我国贵金属市场与国际接轨的速度。

3交易成本

(1)手续费

交易手续费是指每次交易,投资者需要缴纳的交易费用。T+D的交易手续费都是双边收取的,即买卖都需要缴纳手续费。

银行对内的费率就要低—些,因为有机构合作,最低可以调至万分之九(这个得根据资金大小、交易量、银行卡等级等),每家银行通过合适的划分,填写机构号,就可以取律手续费优惠2013年1月4日起上海黄金交易所下调白银T+D的手续费,统—为万分之八。201牡J=,5月15 日起平仓收取单边万分之八的手续费。

(2)延期费

延期费又名延期补偿费,是上海黄金交易所为了平衡交收市场而指定的—条规则。延期费是客户延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本,延期费的支付方向根据交收申报数量对比后确定。当交货申报量小于收货申报量时,空头持仓向多头持仓支付延期费,当交货申报量大千收货申报量时,多头持仓向空头持仓付延期费,当交货申报量等千收货申报量时,不发生延期费支付。延期费=持仓量x 当日结算价x 延期费率。延期费有逐日收付和定期收付两种收付方式。交易所可根据市场情况对延期合约的延期费率进行调整。

(3)产品

现已开通金银T+D理财产品的有11家银行,分别是工商银行、平安银行、兴业银行、民生银行、深圳发展银行、光大银行、恒丰银行、中信银行、广发银行、洁发银行和建设银行(深圳结算中心),其中6家银行办理金银T+D的操作流程基本相同,建设银行和广发银行、兴业银行都是需要由机构代寄协议来开通业务。

另外,可以通过对应银行的指定网点柜台办理代理实物黄金账户的注册开户,也可以开立个人网上银行,进行代理实物黄金账户的注册开户。在黄金交易所返回黄金账户注册成功的信患后,在网上银行签罢对应银行的贵金属延期交易协议书后,即可进行Au(T+D)业务的操作。

工商银行的电话银行只提供办理黄金T+D业务,而白银T +D的业务则暂不可通过电话银行办理。

虽然6家银行均未强制开通贵金属交易的网银账户办理U盾,但口令卡客户的日支付金额—般难以满足金银T+D的交易需要,所以交易金银T+D仍需办理U 酒。

这6家银行黄金T + D的交易起点均相同,均以1干克黄金或白银为最小交易单位,录小交易金额为1干克黄金白银的时价x保证金比例,同时按照每笔交易的金银实际价格的—定比例收取手续费。

这6家银行的保证金与手续费各不相同。工商银行和光大银行最高,交易保证金均为25%。自2012年7月16 日起,工商银行将Ag(T + D)合约保证金比例自25%调整至20%, 手续费为万分之十八,民生银行和中信银行次之,交易保证金是22.5%, 手续费为万分之十四;深圳发展银行最合理,交易保证金是20% , 手续费是万分之十四。除此以外,招商银行、浦发银行的金银T+D业务现已开放,建设银行、光大银行、广发银行都能做白银T+D业务,交易保证金者昭:20%左右,手续费者昭:万分之十四到万分之十五之间。

4交易方式

(1)买开仓

是指客户开立多头持仓的交易, 即以买入合约作为初始交易的行为,系统将自动冻结客户持仓保证金, 扣除交易手续费,客户多头持仓增加。若市场价格上涨,多头持仓盈利,若市场价格下跌,多头持仓亏损。

(2)卖平仓

是指客户减持多头持仓的交易,即卖出先前买入的合约,系统将自动释放客户持仓保证金,扣除交易手续费,客户多头持仓减少。

(3)卖开仓

是指客户开立空头持仓的交易,即以卖出合约作为初始交易的行为,系统将自动冻结客户持仓保证金,扣除交易手续费,客户空头持仓增加。若市场价格上涨,空头持仓亏损,若市场价格下跌,空头持仓发生盈利。

(4)买平仓

是指客户减持空头持仓的交易, 即买入先前被吾空的合约,系统将自动释放客户持仓保证金, 扣除交易手续费,客户空头持仓减少。

买开仓——香多买入,卖平仓——君多卖出,卖开仓——君空买入,买平仓——君空卖出。

5交易须知

(1)交易时间

客户交易时间为上海黄金交易所开市时间,具体是每周—的8:50-11:30 , 每周二至周五的9 :00 -11:30 , 每周—至周五的13 :30-15 : 30 , 每周—至周五的21:00-2:30(周五同样开放夜市)。以上交易时间,国家法定节假日除外,黄金交易所将根据相关规定调整交易时间,并在其官方网站发布。每个交易日首场交易开市前10分钟为延期合约宝合竞价时间。夜间交易时段与第二天白天交易时段为—完整交易日,但周一仅白天交易时段为—个完整交易日。

(2)开户签约

客户在办理交易前,须与银行签订《代理个人贵金属延期交易业务协议书》,委托银行代理开立黄金交易所贵金属交易账户,建立贵金属交易编码与客户指定借记卡的对应绑定关系,此卡为客户在此银行办理贵金属延期交易业务的唯—资金清算账户。若客户没有贵金属交易编码,在开户申涓提交后,会由黄金交易所自动为客户分配贵金属交易编码,若客户已有贵金属交易编码,需将贵金属交易编码录入银行系统,开户成功后,黄金交易所系统自动将客户贵金属交易编码与客户指定的银行借记卡进行绑定。开户成功后,系统将会自动从客户绑定的借记卡账户扣除开户手续费。客户开户签约后,从第二个交易日起即可进行委托交易。

(3)数据变更

客户可改变交易绑定的借记卡,也可更改签约时输入的联系地址和电话信皂当需要改变交易绑定的借记卡时,使用“账户变更“交易,就可变更客户借记卡与贵金属交易编码的对应绑定关系,更换为另外—张借记卡,可使用变更后的新卡号进行贵金属延期交易。更改签约信患时,使用“客户签约信患变更“交易进扫帜改。

(4)销户解约

客户销户解约是指取消贵金属交易编码与借记卡的对应绑定关系,不再委托银行进行贵金属延期交易业务。客户销户解约的条件是@客户销户当天没有委托或成交交易、出入金业务及费用欠款,@客户当天没有持仓,且销户时持仓量为零。银行在接受客户解约申清后,为客户保证金账户资金进行结患,并将本金划转至客户借记卡,并解除客户贵金属交易编码与银启距己卡的对应绑定关系。在出金时间范围内,解约资金可实时划转到客户账户。

(5)资金划转

银行为每—个开户签约的客户建立—个交易保证金账户,客户在进行贵金属延期交易前,需通过“入金交易” 将签约的借记卡账户内用千交易的资金划入交易保证金账户,再通过“出金交易”将交易保证金账户内的交易资金划回。—般清况下,交易日全天(银行清算时间除外),客户均可办理入金交易,出金交易的办理时间是交易日的9:00-15:30。

6交易规则

(1)交易委托

开仓委托交易。交易成功后,银行将根据委托价格及保证金比例冻结保证金及手续费。

平仓委托交易。交易成功后,银行将冻结客户相应持有的仓位。

(2)撤销委托交易

开仓委托撤销。交易成功后,银行根据委托价格及保证金比例释放未成交的、正在冻结状态的保证金及手续费。

平仓委托撤销。交易成功后,银行将释放客户未成交的、正在冻娃i状态的仓位。

(3)交易成交

成交原则是按照黄金交易所的竞价揣合成交。

开仓交易成交。交易成功后,银行将释放委托时冻~吉的保证金及手续费,并根据成交价格及保证金比例冻经特仓保证金,扣除客户手续费。

酰仓交易成交。交易成功后,银行将扣减客户相应持有的仓位。

7关于渭算

每日交易结束后,银行将与黄金交易所进行账务核对和客户交易的清算工作,客户持仓及平仓盈亏、延期费收支及其他黄金交易所相关费用,银行在每日的日终酒算时,会根据黄金交易所逐日盯市的结算制度与客户资金账户进行每日酒算,清算后的资金,客户可千次日使用。

8客户保证金

客户交易保证金账户资金包括。

可用资金可提资金持仓保证金、冻结资金及浮动盈亏。

(1)可用资金

客户当天可用于交易的资金。

可用资金=客户资金权益-持仓保证金-冻结资金-浮动亏损

(2)可提资金

客户当天可以进行出金的资金,可提资金=可用资金-当日释放冻结资金-当日平仓释放资金(合盈亏)

(3)持仓保证金

就是客户持仓所需要的保证金。

(4)委托冻结资金

就是客户委托交易申清后冻结的资金。

(5)浮动盈亏

就是客户持仓因行清变动发生的未实现盈亏。

9. 管理

银行对客户保证金进行管理,根据黄金交易所规则和市场状况的变化调整对个人客户的交易保证金要求。

客户有义务关注其延期合约交易的保证金和持仓状况,及时补充资金,满足银行对延期合约交易保证金的要求。

银行将对客户保证金充足比例进行实时监控,并设立实时强制平仓处理机制。客户有义务保持网银端可用资金与委托冻娃i资金余额的合计大于零,即,网银端可用资金+委托冻娃资金。网银端可用资金是指客户的交易可用资金扣除客户持仓浮动亏损后的资金。交易可用资金是指客户资金账户中的可用千交易的资金(该资金不包含客户的浮动盈亏)。浮动亏损是指客户持仓成本按最新黄金交易所合约价格计算出的未实现的浮动亏损。委托冻结资金是指客户委托未成交交易冻结的资金。当网银端可用资金+委托冻经i资金0时,比例属千正第,银行无须干涉客户的正南交易,当网银端可用资金+委托冻结资金的时,银行有权在不进行军先通知的情况下对客户持有的头寸进行强行平仓处理。

银行计算的依据是客户相应的持仓品种的价格、数呈及持仓浮动盈亏。

下列费用,银行将有权从客户保证金账户中扣划偿付@依照客户指令成交,产生的交易亏损。@客户的代理交易手续费。@客户的延期补偿费和超期补偿费。@因客户的交易行为产生的其他费用。©客户未履约的违约罚款。©客户双方同意的其他划款军项。@客户违反协议约定给银行造成的损失。

10强行平仓

当出现下列情况之—时,银行将依照上海黄金交易所相关规则执行强行平仓A客户持仓量超过交易所和银行限仓规定, B因违规受到上海黄金交易所强行平仓处罚的, C其他应予强行平仓的情况。

以交易所规则为准,银行强行平仓的顺序为Au(T +D)多头--+Au(T +D)空头--+Au(T +Nl)多头--+Au(T +Nl)空头--+Au(T +N2)多头--+Au(T +N2)空头--+Ag(T +D)多头--+Ag(T +D)空头。

银行对客户持仓账户实行强制平仓时,按客户相应持仓价格、持仓数量、浮动盈亏及市场行清波动清况,选择合适的强行平仓数量及委托价格。但银行保留在客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计小于等千零时,随时可将客户各合约所有持仓以市场可以接受的涨跌停板价格进行强行平仓的权利。

若强行平仓后所得款项不足以支付客户的亏损、需缴纳的手续费及其他相关费用,或因市场流动性过小或其他清况无法及时强行平仓导致客户交易保证金不足以支付客户亏损、需缴纳的手续费和其他费用,银行将向客户进—步追偿。

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