在登记了投资者的申请后，投服中心联合湖北省证券期货业协会共同提供调解服务，征询了营业部的调解意愿，营业部也表示愿意通过调解解决其与李某的纠纷。
一、案情简介
2016年1月，李某向投服中心申请调解与湖北辖区某证券营业部之间的融资融券纠纷。2015年1月，李某在营业部开通信用账户并持有信用账户股票，2015年5月至6月，由于行情下跌，其账户维持担保比例低于约定，营业部要求李某及时增加保证金或偿还融资融券负债。但在合同约定的时间内，李某未增加保证金，也未偿还负债，营业部根据双方合同约定对其股票进行强制平仓。根据行业现行做法，各券商将被强制平仓的投资者名单通过统一平台报送，供其他券商在提供信用业务服务时参考。各券商根据各自内部的合规风控要求，参考客户的强制平仓记录，可以自主决定是否为客户开通信用业务。李某由于有强制平仓记录，其找了2家券商欲开通信用账户遭拒。李某认为，自己被证券公司拉入“黑名单”，如果自己在别处可以开立信用账户，肯定可以盈利，故要求营业部对自己进行赔偿。
二、调解过程及结果
在登记了投资者的申请后，投服中心联合湖北省证券期货业协会共同提供调解服务，征询了营业部的调解意愿，营业部也表示愿意通过调解解决其与李某的纠纷。
2016年1月15日，调解员组成调解小组开展现场调解。调解员事前了解到，李某年近退休，是当地一个公务员，十分珍惜自己的荣誉，被营业部强制平仓，自己也是始料未及。李某进入调解室后，情绪比较激动，表示自己希望通过信用业务赚点小钱，为自己的女儿买房提供一些资金支持，现在自己钱没赚到，还被纳入“黑名单”，不知道对自己女儿买房有没有影响。说到激动处，李某数度落泪。面对这种情况，调解员充分倾听李某诉说并为其递上纸巾，让李某发泄内心的不满。经过倾诉后，李某的情绪有所稳定。之后，营业部代表进来，双方面对面进行商谈。在营业部代表在场的情况下，调解员当面询问李某的诉求。李某坚持认为，营业部应该赔偿其不能在其他券商开立信用账户造成的损失。
调解员对李某进行讲解，首先李某是由于自己未及时增加保证金和偿还负债导致被强平，其他券商据此自主决定不为其开立信用账户；其次，李某实际没有遭受直接损失。李某认为自己的确没有遭受经济损失，但自己很重视荣誉，营业部将其纳入“黑名单”，让其名誉有了污点，这个让李某无法接受。调解员向其告知，实际不应理解成所谓的股市“黑名单”，只是不同券商开展信用业务的自主参考因素，没有统一硬性的限制性规定。李某听完调解员的讲解后，逐渐明白有强制平仓记录并不是进了所谓的“黑名单”，只是可能会对以后在不同券商进行信用投资产生影响，对于这个结果，李某也后悔莫及。但是，李某还表示自己还想继续进行信用业务，信用额度可以低一点。调解员当即询问营业部是否可以为李某再次开立信用账户，营业部表示，需要和总部合规部门进行沟通。通过与总部合规沟通，营业部表示，可以再次为李某开立信用账户，但是额度是正常额度的一半。李某对此表示同意，随即放弃了自己的经济损失诉求，与营业部达成和解，纠纷也得到妥善解决。
三、案件评析及启示
1、证券经营机构在遇到客户咨询的问题时，需要耐心给客户进行专业解释说明，让客户真实了解相关知识，以免产生误会，减少不必要的纠纷。
2、投资者在从事融资融券业务时，应当注意按照合同约定维持账户担保比例，以免被强制平仓。被强制平仓后所产生强平记录，可能会对以后从事信用业务及授信额度产生影响。
来源：上海证券报
融融资融券注意事项：
一、融资融券有两个强平标准：
1、负债满6个月未归还
2、收盘维系担保物比例低于130%未及时追加到135%
这两点是最大的风险，请一定要注意！
二、交易基本规则：
1、“融券卖出”标的证券，申报价格不得低于最新成交价
2、担保品划转需在交易时间内，当日买入的股票（除深圳ETF）当日即可划转，股票T+1到账可用。资金通过银证转账划转，即时到账可用
3、担保证券或资金转出，必须是维系担保物比例超出300%的部分
4、可用保证金为负，无法进行负债交易
5、维系担保物比例低于150%，无法进行买入“担保品”，可以买入标的证券
6、“卖券还款”按融资负债发生的时间先后顺序逐笔了结，“直接还款”可自行选择融资负债进行了结。“担保品卖出”自有股票，对应有该股票的融资负债，视同“卖券还款”，直接了结该股票的融资负债
7、信用额度根据前一日收盘后信用账户内的净资产进行调整
8、担保品是指可在信用账户内做抵押的资金或证券，在的融资融券界面里“可充抵保证金证券”菜单内查询，不在“可充抵保证金证券”名单里的证券无法划转到信用账户，也无法在信用账户内进行交易
三、相关费用：
1、担保品买卖：费用与普通股票交易一样（买卖佣金、过户费——买入卖出双向收取，印花税——卖出单向收取）
2、融资买入：买入佣金、过户费，负债过夜按年化8.35%收取融资利息（按天计算）
3、卖券还款：卖出佣金、过户费和印花税
4、融券卖出：卖出佣金、过户费和印花税，负债过夜按年化8.35%收取融券利息，当天了结融券负债不产生利息（按天计算）
5、买券还券：买入佣金、过户费
6、直接还款无任何费用
四、融资交易：
以股票或现金作为担保品（建议以股票作为担保品），“融资买入”标的证券，入到账上直接是标的证券。了结负债可以用“卖券还款”（自有股票和融资负债皆可）或“直接还款”。
五、融券交易：
以股票或现金作为担保品，“融券卖出”标的证券（申报价格不得高于最新成交价），入到账上直接是资金（该资金仅供对应标的证券“买券还券”使用）。先查询融券限额（单位：股），不足100股无法交易。了结负债可以用“买券还券”或“直接还券”。“融券卖出”标的证券成交为零数份额（部分成交），“买券还券”必须是100股的整数倍，超出部分T+2日以自有股票的形式回到账上。
六、锁定收益操作：
1、上涨股票：“融资买入”标的证券，到达心理价位，融券卖出标的证券，同时做“直接还券”，锁定收益。第二天将释放出来的资金做“直接还款”。
举例说明：“融资买入”标的证券1000股，市值10万，标的证券市值涨到11万，“融券卖出”标的证券1000股，“直接还券”1000股，了结融券负债，到账资金11万，到账资金当日无法偿还融资负债（需开通”直接还券“实时了结负债功能，申请标准：资产100万），需第二天做“直接还款”，扣除本金、手续费及利息费用后的部分即为盈利部分。
2、下跌股票:“融券卖出”标的证券,到达心理价位,“买券还券”了结负债，扣除本金、手续费及利息费用后的部分即为盈利部分。
七、购买非标的证券
信用额度充裕，担保品折算率正常的情况下，“融券卖出”相当于自有资产二分之一的标的证券（建议操作ETF——没有印花税），“融资买入”相当于自有资产二分之一的同只标的证券，“直接还券”，释放出来的资金第二天可用于购买非标的证券（释放出来的资金当天买入非标的证券，需开通“直接还券”实时了结负债功能，申请标准：资产100万。开通后一天内可反复套作，释放出来的可用于购买非标的证券资金极限是无限接近信用额度）
八、担保证券融资（套资金转出信用账户）
信用额度充裕，担保品折算率正常的情况下，“融券卖出”相当于自有资产三分之一的标的证券（建议操作ETF——没有印花税），“融资买入”相当于自有资产三分之一的同只标的证券，“直接还券”，释放出来的相当于自有资产三分之一的资金第二天可转出信用账户
九、额度调整
华泰证券两融额度的一开始以净资产的1倍给予（此净资产以前一天收盘后的数据为准，次日系统自动调整，净资产低于1万不予额度），交易一段时间后系统会自动根据客户资金量、交易量、盈利水平等等要素进行相应提升，一般最高可到1.5倍。资金量过千万客户可以单独申请更多额度（需提供央行征信证明）
这里就需要注意：
因为需要融资融券账户里有可用保证金才可以进行融资融券负债交易，所以就需要把普通账户里的股票转进信用账户，或者直接转现金到信用账户。需要注意的是，股票转过来是次交易日到账（再过一个交易日账户可有融资融券额度），此外当天购买的股票不能转。现金可以直接通过信用账户的银证转账菜单转进来，次日会有信用额度。
十、担保物卖出注意
担保物买入和卖出视同普通账户的买入卖出作用，但需要注意，如果之前自己的现金买入了A股票，再融资负债买入了A，当你担保物卖出A时 会自动还款负债的部分，想做T加0交易的客户千万注意此项操作。