格力电器是我国空调行业龙头，特别是公告要转让15%股权后，对优化格力的股权结构是个利好，当时在回答关于格力后市的时候，也是赞同停牌涨停后，最少还有30%以上空间。目前格力电器距离“深市一哥”只差六毛钱。2019-2020 年格力电器每股收益分别为 5.06、5.97 元，参考行业 2019年平均 PE为 13.90乘以每股收益，对应的股价分别是70.3、82.9，对应现在65元的价格，一哥地位指日可待。

为什么这么看好格力电器？

我们知道格力电器是我国空调业的龙头企业，其在单独空调、中央空调国内市场占有率多年来一直处于行业第一位。2018年格力全年盈利收入2000多亿元，净利润260多亿元。

图1：格力电器中央空调市场占有率领先

空调更换周期一般是10年，工商用需求占家用需求比例为20％，长期来看我国分体空调需求量有望达到1.29亿台/年，相较2018年我国空调内销出货量仍有39％提升空间，但需求释放将是循序渐进的过程。

另外，格力电器的海外市场增长强劲，格力电器2018年销售额占总销量的38.1%，出口占24.1%。以印度等东南亚国家为代表的新兴市场空调刚需性强。增长空间值得期待。

图2：印度空调销量

所以，虽然国内房地产行业调控，但考虑到全球空调市场空间及格力的竞争优势，我认为格力在没有衰退拐点出现前，还是对格力保持乐观。