2月26日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递
【品大事】
通策医疗：拟5.01亿元受让和仁科技19%股份
通策医疗公告，公司与磐源投资签署《股份转让协议》，公司拟通过支付现金方式受让和仁科技4992.03万股股份(约占标的公司股份总数的19%)，交易金额为5.01亿元。
雄韬股份回复关注函：参股的盘古钠祥公司即将准备钠电池产品中试
雄韬股份回复深交所关注函，关于钠离子电池业务，公司暂无相关钠电池技术储备。公司参股了“深圳盘古钠祥新能源有限责任公司”(简称“盘古钠祥公司”)。目前钠电暂无大批商业化应用，但基于锂电的成熟产业链，盘古钠祥公司于2022年于深圳建立钠离子电池研发中心，已建成扣电实验室、电解液实验室、电芯测试房、模组测试房、电芯试制线。现阶段已完成了钠离子电池体系及工艺验证产线，第一代钠电池产品的材料体系(正负极材料、电解液等)、工艺路线已于2023年初完成内部评测，目前已经完成小批量试产阶段，即将准备钠电池产品中试。
ST天马：2月28日起撤销公司股票交易其他风险警示
ST天马公告，公司股票将于2月27日停牌1天，2月28日复牌起撤销其他风险警示，股票简称将由“ST天马”变更为“天马股份”。
三五互联：控股孙公司拟增资扩股引入投资者
三五互联公告，公司控股孙公司意琏升光伏拟以增资扩股方式引入丹棱创新基金，由其以货币方式向琏升光伏增资2500万元，获得琏升光伏增资后4.76%股权。交易完成后，琏升光伏的注册资本将由5亿元增至5.25亿元；仍为公司合并报表范围内的控股孙公司。公司同日公告，控股子公司天津通讯与丹棱县人民政府签署《一期新能源5GW异质结电池项目投资合作协议书补充协议》，新增投资建设3GW产能的高效异质结电池片，新增投资约15亿元。
神州数码：子公司拟4.48亿元购买山石网科2153.7万股股份
神州数码公告，公司全资子公司神州云科与越超高科签署了《股份转让协议》。神州云科以自有或自筹资金受让越超高科持有的山石网科的2153.7万股股份，转让价格为每股20.78元，价款总额为4.48亿元。交易完成后，神州云科持有山石网科的股份比例为11.95%。神州云科将向山石网科推荐2名非独立董事和2名高级管理人员。
科威尔：拟参与投资设立产业基金
科威尔公告，公司及全资子公司合肥科测拟与国耀资本、合肥市天使基金共同出资设立合肥科耀智能装备天使投资合伙企业(有限合伙)，基金规模为3000万元，主要投向新能源、功率半导体、氢能、高端装备制造等战略新兴产业项目。公司拟作为有限合伙人、合肥科测拟作为执行事务合伙人分别认缴出资2120万元、100万元，出资比例分别为70.67%、3.33%。
百洋医药：与北京诺华签署推广协议
百洋医药公告，公司近日与北京诺华签署了《推广协议》，双方约定通过公司进行的推广活动将指定产品(商品名：维全特)的推广和营销扩展到指定区域内的医疗机构(包括公立和私立)和零售终端。协议自2023年3月1日生效，并于2025年12月31日到期，在协议期限内，每三个月，北京诺华将为公司进行的推广活动结算一次推广服务费。
【年报业绩】
拓荆科技：2022年净利同比增438.09%
拓荆科技发布业绩快报，2022年实现营业总收入17.06亿元，同比增长125.02%；净利润3.69亿元，同比增长438.09%；基本每股收益3.18元。
华秦科技：2022年净利同比增42.93%
华秦科技发布业绩快报，2022年实现营业总收入6.72亿元，同比增长31.37%；净利润3.33亿元，同比增长42.93%；基本每股收益3.81元。
炬光科技：2022年净利同比增87.56%
炬光科技发布业绩快报，2022年实现营业总收入5.52亿元，同比增长15.98%；净利润1.27亿元，同比增长87.56%；基本每股收益1.41元。
江瀚新材：2022年净利同比增49.07%
江瀚新材发布业绩快报，2022年实现营业总收入33.11亿元，同比增长30.61%；净利润10.19亿元，同比增长49.07%；基本每股收益5.09元。
唯捷创芯：2022年净利润5516.59万元，同比扭亏
唯捷创芯发布业绩快报，2022年实现营业总收入22.88亿元，同比下降34.79%；净利润5516.59万元，上年同期亏损6841.64万元。
安路科技：2022年净利6010.24万元，同比扭亏
安路科技发布业绩快报，2022年实现营业总收入10.42亿元，同比增长53.57%；净利润6010.24万元，上年同期亏损3084.91万元。
富创精密：2022年净利同比增89.71%
富创精密发布业绩快报，2022年实现营业总收入15.43亿元，同比增长83.05%；净利润2.4亿元，同比增长89.71%；基本每股收益1.41元。
格灵深瞳：2022年净利3299.69万元，同比扭亏
格灵深瞳发布业绩快报，2022年实现营业总收入3.54亿元，同比增长20.47%；净利润3299.69万元，上年同期亏损6841.77万元。
炬芯科技：2022年净利同比降38.32%
炬芯科技发布业绩快报，2022年实现营业总收入4.15亿元，同比下降21.20%；净利润5178.13万元，同比下降38.32%；基本每股收益0.42元。
山外山：2022年净利同比增200.29%
山外山发布业绩快报，2022年实现营业总收入3.82亿元，同比增长34.85%，净利润5847.57万元，同比增长200.29%；基本每股收益0.54元。
奋进的春天｜大规模招聘重回线下，释放火热复苏信号2023年2月25日，上海，“2023年上海市春季促进就业专项行动大型招聘会暨长三角地区高校毕业生择业对接会”在上海世贸商城举行，求职者在了解招聘企业用工信息。视觉中国 图
成千上万的年轻人涌入一座场馆。
这不是时装秀或是音乐节，而是上海三年来举行的规模最大线下招聘会。
2月25日，“2023年上海市春季促进就业专项行动大型招聘会暨长三角地区高校毕业生择业对接会”在上海世贸商城举行，这是2020年以来上海举办的最大规模的线下招聘会，预告一经发布便吸引了1200余家招聘单位报名参加，主办方精挑细选了其中的千家企业入场招聘，提供招聘岗位超过2.5万个。
同一天下午，“浦东新区2023年人才就业创业服务进校园活动暨应届毕业生上科大专场招聘会”在上海科技大学体育馆举办，80多家企业参与并提供2000多个岗位。
其实，早在兔年开工第二天，上海就召开新春首场新闻发布会，介绍和解读《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》。其中，就业作为最基本的民生，成为了政策重点。
上海市人力资源和社会保障局局长赵永峰在会上表示，今年1月上海提前启动了2023年春季促进就业专项行动，至发布会当天，人社部门已累计举办各类线下线上招聘活动160余场，提供就业岗位4万余个。
高校毕业生历来是促就业政策中的重点群体，《行动方案》还提及了实施一次性吸纳就业补贴，对招录登记失业三个月以上人员或本市2023届高校毕业生，签订一年以上劳动合同并按照规定缴纳社会保险费的用人单位，按照每人2000元给予一次性吸纳就业补贴。
如今，这份《行动方案》已然落到实处。
上海市就业促进中心主任周国良介绍，目前从街镇开始家门口的招聘会，到区级乃至市级层面的线下招聘体系已然建立，同时线上招聘、岗位发布也从未停下过，就业指导已经通过与教委的合作，尽早进入高校，为大学生们提供咨询服务。
同样在2月25日，上海市十六届人大常委会第一次会议表决通过《上海市就业促进条例》（以下简称《条例》），并将于3月1日起施行。
这是自2006年3月1日《上海市促进就业若干规定》施行以来，时隔17年，上海再次颁布促进就业地方性法规，汇聚社会各方力量共同推进“大就业”工作格局。
这份条例不仅将进一步促进上海的高质量充分就业，同时致力于消除影响平等就业的不合理限制和就业歧视，并建立完善新就业形态劳动者职业伤害保障制度。
“仅仅摆摊的第一个小时，我们就收到了近40份求职者的简历。”上海服装（集团）有限公司的摊位门口排起了队伍，招聘专员告诉记者，这是疫情以来最热闹的招聘了，企业招聘岗位的放开，也代表着如今经济复苏加快了对生产人员的需求。
这一份“热闹”也将不断传递，向市场提供信号，将人才投入发展，转化为火热的经济复苏与加速的城市生长。
信达策略：指数风险尚且不大 依然有较大概率继续上涨到3月下旬去年11月到2月初的指数上涨，已经持续了3个月，部分投资者担心时间上已经达到上涨的极限。在2019-2021年的牛市中，有整体性盈利兑现的时间，每次指数持续抬升的时间均能超过3个月，但在没有整体性盈利兑现的阶段，指数持续上涨大多不会超过一个季度。我们认为，由于疫情和春节后，经济恢复还在持续，这一次上涨在时间上超过3个月是有可能的。中国经济意外指数显示，历史上，每年1-2月，经济预期较为稳定，从3月开始到6月，经济预期往往会出现较大波动，3月份超预期和低预期概率相同，4-6月经济表现大多低于预期。当下国内经济处在疫情后比较容易恢复的阶段，2-3月的经济数据依然存在超预期的可能。指数上涨最快的阶段已经结束，但依然有较大的概率，在放慢速度后，继续上涨到3月中下旬。
(1)节后指数滞涨的原因：投资者担心没有盈利的支撑，上涨一个季度就是极限。春节以来，指数整体偏震荡，相比春节前赚钱效应有所降温。我们认为，这背后并不是基本面的原因，而是资金、投资者心理层面的原因。去年11月以来的上涨，主要是估值抬升，少部分行业有高频数据改善的支撑，但还处在初期。大部分投资者在经验上，一般认为估值修复的行情持续性不够强。比如在2019-2021年的牛市中，有整体性盈利兑现的时间是2020年Q2-2021年Q3，在此期间，能够看到每次指数持续抬升的时间均能达到4个月，而且之后的调整时间也会比较短(1-2个月)。2019年是没有整体性盈利兑现的，全A的ROE在持续下降，只有部分板块(消费、家电、半导体等)有盈利改善，所以每一次指数抬升的时间相比2020年Q2-2021年Q3均会小一些，大多不会超过一个季度。而去年11月到2月初的指数上涨，已经持续了3个月，部分投资者担心时间上已经达到上涨的极限，这也是部分技术分析、资金跟踪、板块轮动等分析方法担心市场调整背后核心的原因。
(2)盈利层面尚未出现利空。我们认为，如果经济和盈利层面没有持续改善的可能，那么季度上涨在时间上是充分的，但由于疫情和春节后，经济恢复还在持续，这一次上涨在时间上超过3个月是有可能的。投资者关注度最高的房地产销售春节后缓慢回升，这一回升背后可能有三重原因：疫情后需求回补、春节后季节性回升和房地产宽松政策的影响。考虑到前两个短期影响还能持续，而且历史上一般春节后-4月数据改善是连续的，所以4月份之前地产销售依然存在继续超预期的可能。
去年10月底以来的全球商品价格也是偏强的，这也反映出全球经济预期阶段性企稳，价格的数据，相比量的数据，季节性更小，所以这也从另一个方面佐证，去年底以来的A股上涨，不只是估值修复。
(3)经济预期的变化最容易出现在4月。我们可以通过观察中国经济意外指数来观察每年上半年的经济预期变化。2015年以来的数据显示，每年1-2月，经济预期较为稳定，从3月开始到6月，经济预期往往会出现较大波动，3月份超预期和低预期概率相同，4-6月经济表现大多低于预期。2023年1月下旬以来，经济数据大多是超预期的，我们认为这个过程大概率能持续到3月底。
(4)策略观点：第一波上涨或进入后期，4月前可能还会有经济数据验证推动的末端上涨。之前的周报《存量机构补仓基本完成》中提示过，熊转牛第一波上涨何时结束主要关注以下几点：(1)美国经济是否会加速衰退？(2)3月后，国内政策方向是否会有变化？(3)国内私募仓位回到较高水平；(4)4月开始验证1季报业绩情况。由于私募仓位回到了较高水平，2月以来市场开始出现波折，根据历史经验，这是熊转牛第一波上涨进入后期的标志。不过考虑到其他三点因素目前依然没有太多负面变化，当下国内经济处在疫情后比较容易恢复的阶段，2-3月的经济数据依然存在超预期的可能。指数上涨最快的阶段已经结束，但依然有较大的概率，在放慢速度后，继续上涨到3月下旬。
行业配置建议：熊转牛第一波或进入后期，风格重回价值，重点关注行业的业绩兑现。当下处在熊市见底后的第一波上涨，因为大部分板块尚未进入景气度上行周期，所以估值和逻辑是最重要的。各板块轮动较快，但随着第一波上涨逐渐进入后期，业绩兑现将会成为二季度最重要的选股思路。建议关注业绩兑现确定性较高的出行链，2-3月经济数据依然存在改善的可能，所以经济相关的价值也可能会偏强。
(1)成长中建议关注新赛道。几乎每一轮牛市都会有新的成长赛道走出来，2023年是关注新赛道的重要年份，重点关注过去2-3年表现相对较弱的成长，比如计算机、港股互联网、机械设备等。这些板块过去几年受宏观需求和监管政策影响，成长性被压制，年度逻辑正在反转。短期来看，部分成长1-2月涨幅较大，一般Q1后期-Q2季节性风格不利于成长，可以等Q2后期再重点配置。(2)金融地产或可以超配到2023年年中。银行地产的超额收益大多出现在经济下降后期到经济回升早期，在经济确定改善之前，反而更容易产生超额收益，我们认为，2022-2023年上半年可能均处在这一阶段。(3)消费中，疫情和地产政策驱动的修复是年度逻辑，不只是短期博弈性逻辑。去年以来，受疫情和房地产景气度下降影响，消费整体调整较多，整体风险释放较为充分。消费股整体或有年度行情。短期来看，重点关注业绩兑现确定性高的出行链(比如酒店、航空)。(4)周期中，地产链边际变化大，季度内反而可能更强。受益于经济预期的回升，可以关注之前跌幅较大的建材、机械和有色等周期股。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。