王亚伟赴美“挖煤炼钢”
ETF进化论
A股周五跳水，煤炭、能源逆势上涨，煤炭ETF涨2.09%，领跑市场。
2022年全球市场下跌，能源板块一支独秀，昔日A股公募一哥赴美“挖煤炼钢”。
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王亚伟赴美“挖煤炼钢”
王亚伟是基金业的一代传奇，在华夏基金任职期间，其管理的“华夏大盘精选混合A/B”在2005年12月31日-2012年5月4日，任期内取得高达1197.93%的收益率，远高于同类产品。
公募基金从业生涯中，王亚伟曾获得“中国最赚钱的基金经理”称号，一举将基金金牛奖、明星奖、最佳表现奖、最高回报奖、最受欢迎奖收入囊中。
2012年王亚伟奔私，除了成立阳光私募外，同时开始海外布局，在香港成立对冲基金Top Ace Asset Management Limited。2012年11月Top Ace拿到了香港证监会颁发的9号牌照，可提供资产管理等业务。
王亚伟当年对离岸投资雄心勃勃，Top Ace直译是顶级王牌。只是相较于主要投资A股的国内私募千合资本，Top Ace可谓是默默无闻。
曾经的公募一哥，现在的私募大佬王亚伟，铁了心要在美国“挖煤炼钢”。根据SEC最新披露的13F数据显示，Top Ace最新美股持仓市值达1.36亿美元，接近十亿人民币，在2022年四季度前六大权重股均为钢铁股和煤炭股。
第一重仓股是去年翻倍股——Alpha metallurgical Resources，其拥有多个美国当地大型煤矿，主要生产钢铁厂用的焦煤，以及发电用的动力煤。
第二大重仓股也是一家冶金和炼焦煤厂——Arch Resources，公司号称向全球提供焦煤和动力煤。
第三大重仓股是钢铁大王卡内基安德鲁·卡内基旗下的美国钢铁公司。
全球钢铁巨头安塞乐米塔尔、全球第三大铝材生产商美国铝业公司、美澳的重要煤炭公司皮博迪能源公司是王亚伟在美股市场第四到六大重仓股。
Top Ace持有40只美国股票，位列前十大持仓的股票总市值占总持仓市值的68%，集中度较高。在坚定抢购传统能源股后，王亚伟顺带屯了点新能源——特斯拉。
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余海丰“吃药喝酒”
2月有87款国产网络游戏获得版号，叠加ChatGPT火爆，游戏板块2023年表现亮眼，领涨市场。
（本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）
多家机构看好游戏行业，认为2023年游戏有望迎来估值、业绩同步修复。
百亿私募大佬余海丰在近期路演中透露，他几乎不投游戏：游戏整个大的行业也没什么增长，最要命的是，每一个游戏公司，它就跟电影公司一样，其实它产品出来，它都不知道自己的电影或者游戏会不会流行，会不会有很多人喜欢。行业不增长，公司自己都不知道游戏会不会大受欢迎，所以不投游戏。
余海丰同时分享了对市场和行业的最新看法，他认为市场在今年将会温和地上涨，无论是国际形式，还是国内情况，都不支持市场出现强劲的上涨，行业将是普涨格局，可能没有哪个行业会有非常明显的超额收益。
在行业选择上，余海丰果断选择“吃药喝酒”，其表示：
1．白酒与新能源汽车相比，白酒依然秩序井然，没有哪个企业因为要放量而降价，而新能源行业，特斯拉为保上海工厂的产能利用率直接提出降价，这对利润率而言是巨大的损伤；在今年弱复苏的假设下，汽车兑现的确定性或者可靠程度相对较差，而白酒，尤其是高端白酒，利润兑现的可靠度依然较高。
2．持有相当多的医药，有两个原因：第一，医药经历了过去几年来自于集采降价的压力的一种测试，集采的压力被充分的预期，此外可能有关部门也认识到，唯低价是取也不是个事，医药这个赛道又长又宽，不担心价格问题了，就好办了。第二，团队加入了一个医药行业出色的研究员。
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全面注册制正式实施
2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。
中泰证券认为，全面注册制下，资本市场必将更好发挥直接融资功能，参考2007年股权分置改革、2012年创业板改革、2019年科创板试点注册制等经验，历史上大牛市必然伴随大融资，因此今年至明年市场或存在繁荣的基础；中长期来看，券商、科技股、央企国企改革等主线仍将受益于资本市场改革深化下的估值修复。
东方证券表示，本次改革是一揽子推进交易、退市、再融资和并购重组等基础制度改革，信息披露、市场监督成为关键；整个市场资源将向优质企业集聚，有利于真正具有发展价值的企业脱颖而出，利用资本市场促进实体经济。经历了前期试点，全面注册制对市场供给的影响有限，随着优秀公司的不断上市，更多的长期资金将会持续入市。
注册制按理说最利好券商，今年券商表现平淡，平均涨幅4.5%。
券商是典型的周期股，牛市来了券商上涨。牛市需要资金入场，当前市场不缺钱。
银行业理财登记托管中心报告显示，截至2022年底，我国持有理财产品的投资者数量为9671万个，较年初增长18.96%；其中，个人理财投资者数量为9575.32万人，占比99.01%。存续理财产品3.47万只，存续规模27.65万亿元，其中净值型理财产品存续规模26.4万亿元，占比95.47%。
银行渠道消息人士透露，由知名投资人杨东掌舵的宁泉兴益系列产品销售收官，累计销售规模达33.7亿元，远高于原定的20亿元计划募集目标。
场外资金很充裕，市场缺持续赚钱效应。
大族激光：2月17日接受机构调研，长江证券参与2023年2月17日大族激光(002008)（002008）发布公告称公司于2023年2月17日接受机构调研，长江证券(000783)参与。
具体内容如下：
问：公司在核心部件激光器上的布局
答：激光器依据材质可分成光纤激光器、半导体激光器、固体激光器与CO? 激光器等；依据输出波长可分为红外激光器、可见光激光器、紫外激光器等。 公司研制的大族光子 C 系列多模组 4kW-30kW 连续光纤激光器，搭载全新的高功率光模块，模块电光转换效率高于 40%，从根本上降低整机用电成本，广泛应用于激光切割、激光焊接、激光熔覆、激光清洗、增材制造等领域；自主研发的 MOP 脉冲光纤激光器已取得动力电池行业头部客户订单，主要用于动力电池电芯制造的极片切割及其他工序；推出的 150W 红外皮秒激光器、50W 紫外皮秒激光器、30W 紫外亚纳秒激光器、250W1mJ 纳秒光纤激光器等高功率皮秒激光器及亚纳秒激光器，在超快激光器领域保持全球领先水平，已经逐步实现进口替代。
问：公司国产替代情况及优势
答：公司作为全球领先的工业激光加工及自动化整体解决方案服务商，在激光加工设备及自动化等配套设备领域，公司主流产品已在消费电子、PCB、动力电池、光伏、半导体等领域逐步实现对进口设备的替代。相较于进口设备商，公司在技术储备、产品性价比、定制能力、销售服务网络、紧密客户关系、响应速度等方面具有明显优势。
问：光刻机项目进展情况
答：目前，公司光刻机项目主要应用在分立器件领域，分辨率 3-5μm；其中，接近式光刻机已投入市场，步进式光刻机已启动用户优化，公司将根据市场需求及业务发展情况持续制定研发计划，并加大研发核心部件国产化。
问：公司在芯片制造环节的产品和技术储备
答：公司生产的半导体设备包括前道晶圆切割设备，后道焊线设备、检测、分选、编带设备等封测设备，以及自动化传输设备、通用打标设备等，分别由下属相应子公司或事业部进行运营。
问：钙钛矿电池专用设备业务情况
答：钙钛矿电池属于新型薄膜太阳能(000591)电池，公司 2007 年进入薄膜电池行业从事研发、生产和销售，公司激光设备在该领域国内市占率一直位于市场前列，在钙钛矿电池行业几家龙头、前沿研究机构均取得激光设备的交付销售，及大尺寸激光加工设备的整线交付。
问：光伏板块情况
答：公司持续加大在光伏行业的研发投入，通过引进核心人才团队的方式，已经具备电池段管式真空类主设备研发制造能力。公司在 TOPCON领域产品布局完整，逐步具备 TOPCON 电池全产业链设备研发制造能力；在 HJT 电池已布局 PECVD、PVD 等设备产品。公司现有研发项目包括低压硼扩散炉、Topcon 激光掺硼设备、LPCVD 设备等，低压硼扩散炉、Topcon 激光掺硼设备处于客户验证阶段。
大族激光（002008）主营业务：研发、生产、销售激光标记、激光切割、激光焊接设备、PCB专用设备、机器人(300024)、自动化设备及为上述业务配套的系统解决方案。
大族激光2022三季报显示，公司主营收入105.62亿元，同比下降11.47%；归母净利润10.14亿元，同比下降32.45%；扣非净利润8.18亿元，同比下降35.45%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入36.25亿元，同比下降18.43%；单季度归母净利润3.82亿元，同比下降37.58%；单季度扣非净利润2.11亿元，同比下降57.64%；负债率50.79%，投资收益1.44亿元，财务费用-1.51亿元，毛利率36.51%。
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；过去90天内机构目标均价为38.1。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流出5480.52万，融资余额减少；融券净流入1211.5万，融券余额增加。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，大族激光（002008）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标3.5星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
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（责任编辑：王治强 HF013）
两部门推动南水北调受水区加强全面节水据水利部消息，近日，水利部、国家发展改革委联合印发《关于加强南水北调东中线工程受水区全面节水的指导意见》(以下简称《意见》)，全面推进受水区水资源节约集约利用工作。
《意见》要求，受水区省(市)要坚持先节水后调水、先治污后通水、先环保后用水，坚持把实施南水北调工程同受水区节约用水统筹起来，坚持把节水作为受水区的根本出路，全面落实水资源刚性约束，全面提升用水效率，全面健全节水制度，全面加强节水管理，推动受水区全面建成节水型社会。
《意见》提出，受水区省(市)要采取更高标准、更严管理、更强措施，严格总量强度控制，深化节水体制机制改革，建立健全节水制度政策，充分调动和发挥各方力量，推动全社会共同节水，长期深入做好节水工作。到2025年，受水区万元国内生产总值用水量控制在33立方米以内，万元工业增加值用水量控制在15立方米以内，农田灌溉水有效利用系数提高到0.64以上，非常规水源利用量超过55亿立方米，县(区)级行政区达到节水型社会标准。
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。