棕榈油：受美豆油影响反弹
【宏观及行业新闻】
SGS：马来西亚2月1-15日棕榈油出口环比减少0.9%。外电2月16日消息，船运调查机构Societe Generale de Surveillance（SGS）周四公布的数据显示，马来西亚2月1-15日棕榈油产品出口量为449,703吨，较上月同期的453,771吨减少0.9%。
SPPOMA：马来西亚2月1-15日棕榈油产量较上月增加3.05%。外电2月16日消息，南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)最新发布的数据显示，2023年2月1-15日马来西亚棕榈油产量较上月同期增加3.05%。油棕鲜果串单产较上月增加8.63%，出油率为下降1.06%。
【趋势强度】
棕榈油趋势强度：0;豆油趋势强度：0
注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
【观点及建议】
棕榈油：从马来西亚2月份的产量和出口的高频数据来看，暂时还看不到马来棕榈油库存大幅下降的迹象，所以我们认为马来方面暂时仍然缺乏明显利好。印尼暂停部分出口许可证，由于目前的出口偏淡，所以暂时影响有限，主要的影响可能在3月份东南亚斋月前的备货季节。短期内，棕榈油和美豆油的关系仍然较强。国内棕榈油库存目前仍然高企，不过库存已经连续2周下降，关注降库能否持续。
豆油：市场关注春节后餐饮消费的恢复情况，CBOT大豆维持高位运行仍对豆油价格构成支撑，但是预计巴西大豆上市进度很快将跟上，要防范巴西大豆集中上市后CBOT大豆的回落风险。
菜油：预计菜籽压榨量将维持高位，市场预计储备的影响在2月份结束，菜油将开始累库。
全球的油料作物供应总体来看是增加的，在马来和印尼的产量没有出问题，以及随着巴西大豆集中上市，暂时来看上游原料仍然缺乏上涨动能。国内方面，关注三大油脂的供需变化。棕榈油关注3月份以后国内棕榈油库存是否会持续下降及降库速度。大豆4-6月的采购进度还是偏慢，市场关注巴西大豆集中上市后的国内的采购进度，关注消费情况及进口大豆成本的变化。菜油关注累库程度和现货价格变化。三大油脂暂时来看还是震荡走势，没有特别明显的驱动，国际市场上油脂相关性很强，关注美豆油对棕榈油的影响，建议按照震荡思路操作。
江阴银行02月16日被深股通减持153.97万股02月16日，江阴银行被深股通减持153.97万股，最新持股量为9736.58万股，占公司A股总股本的4.48%。
近五日持股量数据
持股量及股价变动图
注：文中持股数量经过前复权处理，可能存在与港交所披露不一致的情形。
免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
19家上市银行2022年业绩报喜 10家归母净利润增速超20%炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
● 本报记者 王方圆
Wind数据显示，截至2月16日，42家A股上市银行中，已有19家银行披露2022年业绩快报，营业收入和归母净利润均取得正增长。其中，10家银行归母净利润同比增速超20%，张家港行、江苏银行、苏农银行增速接近30%。
多家上市银行还在机构调研中透露2023年“开门红”情况，信贷投放规模高于去年同期。展望全年，业内人士认为，伴随经济回暖，上市银行业绩有望继续增长，估值修复可期。
中小银行业绩高增
中国证券报记者梳理发现，已披露2022年业绩快报的19家上市银行以中小上市银行为主，业绩表现亮眼。
其中，张家港行、江苏银行、苏农银行归母净利润同比增速高，逼近30%。数据显示，2022年张家港行实现营业收入48.14亿元，同比增长4.27%；归母净利润16.88亿元，同比增长29.50%。2022年，江苏银行实现营业收入705.70亿元，同比增长10.66%；归母净利润254.94亿元，同比增长29.45%。
从股份行来看，招商银行、平安银行也实现高基数下的高增长，归母净利润同比增长超10%。数据显示，2022年招商银行实现营业收入3447.84亿元，同比增长4.08%；归母净利润1380.12亿元，同比增长15.08%。2022年，平安银行实现营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%；归母净利润455.16亿元，同比增长25.3%。
资产质量方面，各家不良贷款率和拨备覆盖率较2021年末有升有降，整体表现稳健。其中，张家港行的不良贷款率较低，拨备覆盖率较高。数据显示，截至2022年末，张家港行不良贷款率为0.89%，较年初下降0.06个百分点；拨备覆盖率为519.71%，较年初上升44.36个百分点。
机构密集调研
在上市银行密集“报喜”的同时，Wind数据显示，1月1日至2月16日，共有苏州银行、杭州银行等9家上市银行迎来投资机构33次调研，机构关注重点包括信贷投放、资产质量等情况。
信贷投放方面，苏州银行表示，开年以来，市场主体信心修复，该行对公客户信贷需求旺盛，各项贷款平稳快速增长。杭州银行表示，该行2023年“开门红”活动取得较好成果，1月份信贷投放好于去年同期，贷款增量同比增加约20%。展望2023年，杭州银行预计全年信贷投放总量会高于2022年。
作为商业银行战略转型的重要抓手，中间业务收入也受到机构投资者关注。杭州银行介绍，2022年该行在理财、托管等业务多元发展影响下，中间业务收入实现较快增长。不过，受2022年四季度以来债券市场调整对理财规模和投资收益的影响，2023年该行中间业务收入增长可能面临一定压力。
值得一提的是，参与上市银行调研的机构中，除证券公司、公募基金外，还包括银行理财、保险资管、外资、私募基金等机构，类型多样。例如，2月14日，桥水基金、贝莱德基金参与对苏州银行的调研。1月31日，泰康养老、泰康资管、中银理财、中邮理财等参与了对杭州银行的调研。
看好上市银行基本面
Wind数据显示，1月1日至2月16日，申万银行指数下降0.92%。但展望全年，业内人士对上市银行基本面及股价表现充满信心。
“1月信贷表现在总量和结构方面均好于市场预期，尤其是企业中长期贷款持续走强，反映积极的宽信用政策效果显现。”东方证券研报称，在政策持续发力、经济温和复苏等积极因素下，对后续信贷表现持乐观态度。目前银行板块估值仍处于历史底部。
“银行板块行情与宏观经济高度正相关，看好经济修复背景下的板块行情。”东海证券研报称，在投资标的方面，更看好收入端具有中高增长潜力（规模增长较快、资产质量扎实）的中小银行。
近期，银保监会发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对不良认定总体趋严。光大证券（维权）银行业首席分析师王一峰表示，银行自身实际承担的风险并未发生改变，对优质上市银行整体影响有限。
2月15日，银保监会发布2022年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，2022年，商业银行累计实现净利润2.3万亿元，同比增长5.4%；平均资本利润率为9.33%。截至2022年四季度末，商业银行不良贷款余额3万亿元，较三季度末减少83亿元；不良贷款率1.63%，较三季度末下降0.02个百分点。
石油输出国组织（OPEC）预计，本季度全球石油市场将陷入供应过剩，同时下调需求前景，上调非OPEC供应预估。根据OPEC的最新月度报告，其将第三季度原油产量预测下调124万桶/天，至2，827万桶/天。这比OPEC 13个成员国7月的产量低了约57万桶/天。OPEC位于维也纳的研究部门将本季度全球原油需求预期下调72万桶/天，同时上调非OPEC供应预期52万桶/天。预计本季度原油消费均值为9993万桶/天。