1月金融数据解读：信贷“开门红” 2023居民仍爱存款
2月10日，央行发布2023年1月金融统计数据。数据显示，1月人民币新增贷款需求回升明显。具体来看，1月我国人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元，刷新单月最高纪录。
居民存款助推M2增速创新高
央行数据显示，1月末，广义货币(M2)余额273.81万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点。创下2016年中以来最高水平。
狭义货币(M1)余额65.52万亿元，同比增长6.7%，增速分别比上月末和上年同期高3个和8.6个百分点。流通中货币(M0)余额11.46万亿元，同比增长7.9%。当月净投放现金9971亿元。
中国民生银行首席经济学家温彬认为，支撑1月M2增速创新高的最主要因素是居民存款，同时信贷高增下派生能力增强和财政靠前发力也加大了货币投放。1月住户存款增加6.2万亿元，在去年高基数上继续同比多增7900亿元。春节前企业集中发放薪酬福利，单位存款向住户存款转移，同时受个人消费意愿仍偏低等因素限制，居民更多选择将收入进行储蓄而非消费，助推M2。
信贷“开门红”数据耀眼
“1月新增信贷大幅放量，实现旺盛的‘开门红’，对公贷款仍为主要支撑。”温彬如是评价。
数据显示，1月人民币新增贷款需求回升明显。1月末，本外币贷款余额224.8万亿元，同比增长10.6%。月末人民币贷款余额219.75万亿元，同比增长11.3%，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低0.3个百分点。
此外，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元。除了较去年同期多增外，分部门看，住户贷款增加2572亿元，其中，短期贷款增加341亿元，中长期贷款增加2231亿元；企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，其中，短期贷款增加1.51万亿元，中长期贷款增加3.5万亿元，票据融资减少4127亿元；非银行业金融机构贷款减少585亿元。
值得关注的是，企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，同比大幅多增1.32万亿元；尤其是企业中长期贷款增加3.5万亿元，同比多增1.4万亿元。
温彬认为，这主要是伴随政策性开发性金融工具配套融资加快投放、保交楼和优质房企贷款支持计划加码、碳减排和设备更新改造等结构性货币政策工具继续落地，在政策性银行和国股银行“头雁”作用拉动下，1月对公贷款和对公中长期贷款保持强劲。另在信贷维持较高景气度情况下，部分银行通过压降票据资产来腾挪额度，1月票据融资减少4127亿元，同比大幅回落5915亿元。
信贷结构呈“企业强、居民弱”
1月新增人民币贷款4.9万亿，比2022年12月多增加了3.5万亿。4.9万亿的新增信贷中，仍以对公贷款为主，1月企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，比2022年1月大幅多增加了1.32万亿元。
东方金诚首席宏观分析师王青认为，1月企业中长期贷款和企业短贷同比分别多增1.4万亿和5000亿，但票据融资大幅负增，同比多减5915亿，或因当月票据利率持续大幅上行，企业倾向于用短贷来替代票据融资。可以看出，1月企业贷款在总量扩张的同时，期限结构也继续改善，这一方面源于经济回暖背景下银行风险偏好回升，另一方面也因监管要求银行“进一步优化信贷结构”，银行在政策面引导下也有意加大中长期贷款投放力度。
相比之下，居民贷款则偏弱，1月住户贷款增加2572亿元，与2022年1月（增加8430亿元）相比，少增5858亿元。其中，短期贷款增加341亿元，以居民房贷为主的中长期贷款增加2231亿元。
对于居民贷款数据的低迷，温彬表示，按揭贷款在地产销售未见明显改善以及“提前还贷潮”加剧下，新增规模依然较弱，1月居民中长期贷款增加2231亿元，同比减少5193亿元。受益于春节期间人员流动和消费活动旺盛，以及银行优惠活动，消费贷和信用卡表现稍好，但不少企业春节前发放年终奖可能使得个人偿还信用卡贷款及消费贷增多，导致1月居民短贷数据整体不高。
2023居民仍在努力存款
除了贷款数据表现亮眼，本月存款数据也持续高增长。数据显示，1月份，人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元。其中，住户存款增加6.2万亿元，非金融企业存款减少7155亿元，财政性存款增加6828亿元，非银行业金融机构存款增加1.01万亿元。
在2022年1月份，人民币存款增加3.83万亿元，其中住户存款增加5.41万亿元，对公存款是负增长――非金融企业存款减少1.4万亿元，财政性存款增加5849亿元，非银行业金融机构存款减少1836亿元。由此看来，1月的存钱力度比去年同期还“猛”。
而且，本月新增的6.87万亿人民币存款大都是居民存款，1月住户存款增加6.2万亿元，在去年高基数上，继续同比多增。
（责任编辑：曹言言 HA008）
北信源：目前公司的数据防泄露产品中，已经应用了自然语言识别、语义分析、图像识别等多项人工智能技术每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司主要产品包括计算机终端保密检查系统、数据泄露防护系统、电子文档安全管理系统、电子文件密级标志管理系统、打印刻录管控系统、文档发文信息隐写溯源系统、数据库审计及安全防护系统、数据备份与恢复系统、数据脱敏系统、移动存储管理系统及安全U盘等产品。数据安全产品已在多个行业广泛推广，并得到市场认可。请问公司在网络安全或者数据安全方面有没有基于人工智能、数字水印领域的业务渗透？是否做了相应的技术储备？
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标普500指数2月6日-10日下跌1.11% 覆盖的11个行业板块有10个行业板块下跌宏观经济方面，美国初请失业金人数小幅回升，但仍处于历史低位。美国上周度首次申领失业救济人数由18.3万增加至19.6万，超出预期值0.6万，为六周来首次增加。持续领取失业金人数也由165万增加至168.8万，超出预期值2.8万。尽管有小幅上升，初请失业金人数仍处于历史低位，表明就业市场的强劲韧性。1月美国失业率为3.4%，创53年来新低，新增非农就业人数达到了51.7万人，远超预期值18.9万人，科技行业与金融、房地产行业的高调裁员仍未改变美国劳动力市场吃紧的状态。
消费信心再超预期，但衰退担忧仍在。2月密歇根大学消费者信心指数初值为66.4，高于64.9的前值与65的预期值，达到近一年以来的高点。分项来看，现况指数初值为72.6，较大幅度超出68.4的前值与68.5的预期值，这主要是由于1月以来美股的强劲反弹改善了消费者的个人财务情况。而预期指数为62.3，低于62.7的前值与63.1的预期值，反映出民众对经济前景的隐忧。
主要指数相关情况
上周，纳斯达克100指数整周下跌-2.13%。标普500指数整周下跌-1.11%，其覆盖的11个行业板块有10个行业板块下跌。其中，能源领涨5.03%，而通信设备领跌-6.59%。
美股：美国短期通胀预期上升，5年通胀预期维持稳定，通胀压力仍大。消费者信心指数回升；投资信心指数转正。加息预期有所提升，截至2月11日，市场预期3月加息25 BP的概率为90.8%，预期5月再加息25 BP的概率上升至74.2%，此后大概率维持不变至第4季度，年底仍有降息预期。市场表现来看，美股对于降息预期的“抢跑”比较明显，短期可能会有反复和回撤。
全球市场：股票转为流出，债券继续流入，货币市场继续流出；美股转为流出，发达欧洲继续流入，新兴市场转为流出；
跨资产：全球股票转为流出，债券继续流入，货币市场继续流出。上周全球股票型基金转为流出74.30亿美元（vs．上上周流入160.50亿美元）；债券基金继续流入74.15亿美元（vs．上上周流入77.77亿美元）；货币基金继续流出100.92亿美元（vs．上上周流出3.00亿美元）。
跨市场：美股转为流出，发达欧洲继续流入，日本继续流出，新兴市场转为流出。美股本周转为流出69.87亿美元（vs．上上周流入78.32亿美元），发达欧洲流入7.51亿美元（vs．上上周流入6.14亿美元），日本股市继续流出6.96亿美元（vs．上上周流出3.55亿美元），新兴市场转为流出11.51亿美元（vs．上上周流入73.95亿美元）。
美国内部，美股ETF基金流出40.43亿美元（vs．上上周流入80.12亿美元）；美国高收益债流入0.84亿美元（vs．上上周流出4.69亿美元）。
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明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。