2022年财政收支来了！支出突破26万亿 减税退税力度空前！2023年继续加力提效
1月30日，财政部召开2022年度财政收支情况网上新闻发布会，介绍2022年度财政收支情况，并解读2023年财政政策主要内容。
数据显示，2022年，全国一般公共预算收入为20.37万亿元，增长0.6%，扣除留抵退税因素后增长9.1%。全国一般公共预算支出突破26万亿元，增长6.1%，民生等重点领域支出得到有力保障。全国政府性基金预算收入7.79万亿元，比上年下降20.6%。全国政府性基金预算支出11.06万亿元，比上年下降2.5%。
财政部有关负责人指出，2022年，各级财政部门全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求，扎实推进稳经济一揽子政策和接续措施落地见效，推动经济总体回稳向好。在此基础上，预算执行情况总体良好。
2023年，积极的财政政策加力提效。前述负责人称，“加力”，就是要适度加大财政政策扩张力度，包括在财政支出强度上加力、在专项债投资拉动上加力、在推动财力下沉上加力。“提效”，就是要提升政策效能，包括完善税费优惠政策，增强精准性和针对性，着力助企纾困；优化财政支出结构，有效带动扩大全社会投资，促进消费；加强政策协调配合，形成政策合力。
全年税收收入有所恢复，非税收入显著增长
2022年，全国一般公共预算收入为20.37万亿元，增长0.6%，扣除留抵退税因素后增长9.1%。其中，全国税收收入16.67 万亿元，比上年下降3.5%，扣除留抵退税因素后增长6.6%；非税收入3.71万亿元，比上年增长24.4%。
对于去年税收收入，财政部有关负责人表示，受国内外错综复杂因素影响，二季度经济下行压力加大，叠加实施大规模增值税留抵退税政策，税收收入一度大幅下滑，下半年随着稳经济一揽子政策和接续措施逐步落地见效，工业服务业生产经营等经济活动总体上有所恢复，全年相关税种实现不同程度增长。
从主要税收收入项目看，2022年，国内增值税扣除留抵退税因素后增长4.5%，国内消费税增长20.3%，企业所得税增长3.9%，个人所得税增长6.6%，进口货物增值税、消费税增长15.4%。数据还显示，2022年证券交易印花税为2759亿元，比上年增长11.4%。
前述负责人称，2022年，车辆购置税下降31.9%，主要是6月1日起对部分乘用车减半征收车辆购置税。去年出口退税16258亿元，考虑动用以前年度结转资金等因素后，全年实际办理出口退税18678亿元，有力促进外贸出口稳定增长。
对于非税收入，前述负责人指出，2022年全国非税收入增长24.4%，其中中央非税收入增长96.5%，地方非税收入增长17.8%。中央非税收入增长主要是特定国有金融机构和专营机构上缴利润入库、原油价格上涨带动石油特别收益金专项收入增加等特殊因素拉动。地方非税收入增长主要是地方多渠道盘活闲置资产，以及与矿产资源有关的收入增加。
预计全年新增减税降费和退税缓税缓费达4.2万亿元
2022年，为应对经济运行面临的严峻挑战，财政部门有效实施减税退税降费等各项政策措施，新的组合式税费支持政策、稳经济一揽子政策以及接续政策分批推出，包括实施大规模增值税留抵退税、对部分乘用车阶段性减半征收购置税、延长制造业中小微企业缓缴税费政策期限等。
前述负责人表示，去年各项税费政策措施早出快出，形成组合效应，预计全年新增减税降费和退税缓税缓费达4.2万亿元，其中增值税留抵退税约2.4万亿元，力度是近年来最大的，在减轻企业负担、激发创新活力、优化经济结构、促进居民消费等方面发挥了重要作用。
前述负责人还表示，下一步，财政部门将继续完善税费支持政策，着力纾解企业困难。综合考虑财政承受能力和助企纾困需要，在落实好前期出台政策的基础上，根据实际情况进一步完善减税降费措施，增强精准性针对性，及时解决市场主体反映的突出问题，持续整治违规涉企收费，防止乱收费、乱罚款、乱摊派，助力经济运行在合理区间。
将保持必要支出强度，大力优化支出结构
前述负责人介绍，2023年积极的财政政策将重点把握好五个方面：
一是完善税费支持政策，着力纾解企业困难。根据实际情况进一步完善减税降费措施，突出对中小微企业、个体工商户以及特困行业的支持，促进企业转型升级和提升创新能力，为企业增活力、添动力。
二是加强财政资源统筹，保持必要支出强度。统筹宏观调控需要和防范财政风险，加大财政资金统筹力度，优化政策组合工具，集中财力办大事，在打基础、利长远、补短板、调结构上加大投资，落实国家重大战略任务财力保障。
三是大力优化支出结构，不断提高支出效率。围绕推动高质量发展，积极支持科技攻关、乡村振兴、区域重大战略、教育、基本民生、绿色发展等重点领域。
四是均衡区域间财力水平，促进基本公共服务均等化。持续增加中央对地方转移支付，提高地方财力保障水平。推进省以下财政体制改革，健全县级财力长效保障机制，推动财力下沉。
五是严肃财经纪律，切实防范财政风险。遏制隐性债务增量，稳妥化解存量，坚决制止违法违规举债行为，规范地方政府融资平台公司管理，牢牢守住不发生系统性风险底线。
合理安排专项债规模，确保政府投资力度不减
前述负责人还称，2023年，财政部将合理安排地方政府专项债券规模，适当扩大专项债券资金投向领域和用作项目资本金范围，持续形成实物工作量和投资拉动力，确保政府投资力度不减，带动扩大社会投资，推动经济运行整体好转。
一是统筹发展和安全，合理安排2023年政府专项债券规模，保持宏观杠杆率基本稳定。
二是会同有关部门指导地方做好专项债券项目储备和前期工作，提高项目储备质量。
三是督促地方做好2023年专项债券发行使用工作，有效发挥专项债券对促进地方经济社会稳定发展的积极作用。
前述负责人还表示，将兼顾当前和长远，强化财经纪律刚性约束，切实防范地方政府债务风险，不断增强财政可持续性，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
抄底1300亿份，短短90天基民们情绪变了来源：资本深潜号
2022年最后一季的基金季报刚披露完毕，很多意外浮现出来。
首先是，基民逆势“抄底”热情之高十分惊人。
根据第三方统计，历经去年四季度的V字形调整，偏股基金（股票型+混合型-偏债混合型）的“总盘子”却从2022年三季度末的5.25万亿份，猛增至5.38万亿份。
其次是，投资者越跌越买已成习惯，权益市场情绪变化之际“果断”加仓操作。
去年四季度市场反弹成为催化剂，比如被动指数型基金份额季度环比增幅6%，对应资产净值接近4000亿元。
再次是，基民抄底的产品类型和机构也出人意料。后者导致了部分公募机构的座次发生过了较大变化。
此外，股市债市呈现“冰火两重天”的申赎景象，也成为去年末公募行业的重要图景。
具体详情有待后续详细分说。
01
股债两重天
根据日前完成披露的基金四季报，截至2022年末，内地公募基金中的偏股产品（权益类）持续吸引资金的净流入。
其中，股票型（含主动、被动）基金合计份额达到2.02万亿份，对应资产净值高达2.25万亿元。
这个基金份额实现了明显的增长，从去年三季度的1.9万亿份增至2.02万亿份，增幅达到6%。
（如上图）其中，被动型基金总计1.45万亿份，相比去年三季度末1.36万亿份所有增长。同期，普通型股票基金（主动选股策略）环比变化是从4278.2亿份增至4397.89亿份。
上述迹象也出现于偏股混合型基金中，这类基金持仓中股票配置比例50%-70%，债券比例在20%-40%。
2022年9月末，偏股基金份额和资产规模分别为2.43万亿份和2.79万亿元，截至2022年12月末，上述数字分别为2.46万份和2.84万亿元。
可见，偏股基金季度环比份额实现稳步增长。由于11月市场迎来一波价值股引领的反弹行情，市场热度的变化或吸引资金申购“股性”较强的资金。
形成对比是：“债性”较强的产品受到去年四季度的债市调整，赎回份额明显。
其中，偏债混合型基金份额单季度环比由6045亿份下降为5238亿份，对应的基金资产净值下降近百亿元。平衡混合型基金和灵活配置基金的份额亦出现环比下降。
再来看纯债基金。
同期中长债基金份额由4.72万亿份降至4.66万亿份，对应资产净值蒸发达1300亿元人民币；短债基金份额由8619亿份降至5966亿份，对应资产净值缩水近3000亿元人民币。
由于纯债基金持有人结构中，机构投资者占据主导，可见市场调整之际机构资金“可观”的赎回量。
02
“新面孔”上榜
偏股型基金中，有多个“名不见经传”的产品在市场狂揽申购基金，让我们来看看他们如何做到的。
高居榜首的是一只名为“招商盛洋3个月定开”的产品，去年末创造了28.17亿份的净申购额。
然而，上述产品2022年全年跌幅达到25个点，去年三季度和四季度收益分别为-9.78%、-5.24%。
换言之，业绩并不理想的情况下，上述招商基金产品为何突然能吸收这么多的资金押注？
（如上图）净申购背后的增量资金并非来自个人投资者，而是来自三位机构投资者，合计份额占比超过90%。
净申购居于次席的是中欧量化驱动，这只基金表现与上述的“招商盛洋3个月定开”不相上下，增量资金也来自机构投资者。
中欧量化驱动四季度披露：一家机构新增申购份额达到7.5亿份，份额占比达到22%。
资事堂发现：基金圈多位知名人物在去年四季度实现净申购，包括易方达陈皓、诺安基金蔡嵩松、招商基金朱红裕。
其中，陈皓管理的易方达港股通成长A类和C类份额，分别有8.05亿份、15.67亿份的净申购，可见投资者对港股反转前景的看好。
招商基金朱红裕管理的产品同期实现27亿份的净申购（A类+C类），此外芯片股投资的代表蔡嵩松实现8.59亿份的净申购。
03
科创指数成为“香饽饽”
去年四季度，指数投资的热点围绕科创板指数，多只科创板50ETF实现净申购。
（如上图）华夏科创板50ETF单季度净申购超过200亿份，吸金能力远超其他被动投资的品种。
科创板50指数在2022年三季度跌幅达到14%，四季度反弹之后再次下探。
追踪A股大盘股指数的沪深300ETF，也榜上有名，其中华泰柏瑞的产品出现超60亿份的净申购数量。
此外，多只半导体芯片ETF也实现超过10亿份的净申购。
复盘普通股票型基金的净申购排名，中庚价值先锋拔得头筹，去年四季度出现10.01亿份的净申购。
中庚价值先锋是2021年8月成立的产品，基金经理是陈涛，去年四季度涨幅达到21%，主要受益于该基金超配的TMT行业股票。
（如上图）安信医药健康A类和C类均实现超过7亿份的净申购，可见相关资金对医药股的反转抱有希望。
04
港股吸金成亮点
港股经过一年多的调整后，开始受到资金的重新关注。
（如上图）华夏恒生科技ETF去年四季度净申购高达84.5亿份。除此之外，恒生医疗健康ETF、恒生H股ETF纷纷实现超过10亿份的净申购。
此外，美国股票也吸引中国内地投资者的“投注”——纳斯达克100指数和标普500指数相关ETF纷纷获得净申购。
05
公募机构规模座次微变
据中基协官方数据：截至2022年四季度末，非货币理财公募机构月均规模排行中，易方达蝉联冠军宝座，达到1.05万亿元，是唯一一家超万亿规模的公募机构。
（如上图）相较于去年三季度末，易方达四季度的月均规模呈现“微涨”特征，工银瑞信和中银基金亦有环比增长。
除了易方达，规模位居前十的公募机构依次为：华夏基金、广发基金、富国基金、招商基金、博时基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金和鹏华基金。
其中，华夏基金跌破7000亿元规模大关。嘉实和鹏华的最新“座次”相较去年三季度末实现“互换”。
9万亿股份行再获当地国资增持！去年净利润增超10% 2023年要怎么干？兴业银行再获当地财政及国资股东增持！
1月30日晚间，兴业银行公告称，福建投资集团及其子公司自2022年1月1日以来在二级市场已累计增持该行约3.11亿股，合并持股比例增至3.01%，晋升第五大股东。
与此同时，大股东福建省财政厅完成既定增持计划，于2022年7月下旬至今累计增持近4000万股兴业银行股份，耗资超7亿元。
此番增持后，该行前五大股东合计持股比例由2021年末的49.55%微升至49.75%，股权更趋集中。
同日，兴业银行发布2022年度业绩快报显示，去年该行实现营业收入2223.7亿元，同比增长0.5%，全年归属于母公司股东的净利润同比增长10.5%至913.8亿元。
财政及国资股东接连增持
据了解，福建投资集团是福建省属重要骨干企业、省属国有资本投资公司，管理资产规模1.2万亿元，主要业务包括金融和基金投资、铁路、电力、天然气和新兴产业等五大板块。
去年3月披露的兴业银行2021年年报中，福建投资集团首次出现在该行前十大股东序列。截至2021年末，其持股比例为1.42%(不包括子公司持股)。
最新公告则显示，2022年1月1日至2023年1月20日，基于对兴业银行未来发展的信心，福建投资集团及其子公司华兴集团在二级市场累计增持约3.11亿股，合并持股比例由1.51%升至3.01%，晋升该行第五大股东。
其中，福建投资集团直接持股数量由2.94亿股增至5.95亿股，且主要增持动作发生在2022年上半年；华兴集团持股数量则由2021年末的近0.2亿股增至约0.3亿股。以区间成交均价计算，福建投资集团及其子公司华兴集团2022年以来的增持行为累计耗资超过60亿元。
兴业银行大股东福建省财政厅则在2022年7月26日抛出增持计划——6个月内累计增持该行不低于5亿元、不高于10亿元。
截至今年1月25日，本次增持股份计划实施期限已届满。其间，福建省财政厅在二级市场累计增持约3936.7万股兴业银行股份，耗资约7.03亿元。增持完成后，福建省财政厅与其全资设立的福建金投合计持股比例由18.85%升至19.04%。
随着股东增持的推进，该行股权更趋集中，前五大股东持股比例已由2021年末的49.55%升至49.75%。其中，福建省财政厅及福建金投合并持股19.04%、“人保系”合并持股12.9%、“烟草系”合并持股9.9%、华夏人寿持股4.9%、福建投资集团及华兴集团合并持股3.01%。
而早在2021年8月举行的中期业绩说明会上，兴业银行相关负责人就曾表示，该行主要股东持股较为分散，前五大股东持股不到50%，集中度较低，导致流通市值较大，进而带来股价的波动较大，“下一阶段要进一步优化股权结构，提高主要股东持股比例”。
去年净利润同比增逾10%
同日，兴业银行发布2022年度业绩快报。过去一年，该行实现营业收入2223.7亿元，同比增长0.5%，全年归属于母公司股东的净利润同比增长10.5%至913.8亿元，两项增速环比前三季度均有所回落。
其中，受债市调整及理财赎回潮等因素影响，去年四季度该行营业收入同比下降9.9%，环比降幅也超过6%。
截至去年末，兴业银行总资产达9.27万亿元，较年初增长7.8%，其中本外币各项贷款余额接近5万亿元，较年初增长12.5%；贷款在总资产中的占比也较去年初上升2.3个百分点至53.7%。
在负债端，去年该行存款总额约4.74万亿元，较去年初增长9.9%，增速为近三年最高。其中，全年近八成存款增量集中于去年上半年。
在资产质量方面，截至去年末，兴业银行不良贷款率为1.09%，较去年初下降0.01个百分点，环比三季度末下降0.01个百分点。与此同时，该行拨备覆盖率较去年初下降32.3个百分点至236.4%。
进入2023年，兴业银行也将迎来成立35周年。该行董事长吕家进日前在总行驻京部门、子公司走访慰问时强调：
1、要强化总分联动，推动总行服务重心前移、下沉，将总行部门客户优势、产品优势、创新优势和分行的阵地优势紧密结合起来，更好地支撑战略落地、推动重点区域分行争先进位。
2、要持续激发改革效能，升级打造“商行+投行”2.0版，加快集团“全绿”转型，深入推进境内境外一体化、产业链供应链一体化经营，强化科技赋能，持续提升支付结算业务竞争力，为全行降本增效作出更大贡献。
3、要坚持市场化发展方向，提升子公司管理水平，积极拓展新领域、办出新特色，为行业发展探索新经验，为集团化发展树立新标杆。
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。