不看业绩看预期？北向资金“爆买”半导体 左侧配置意味浓
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来源：财联社
近日，北向资金开启“买买买”模式，1月以来累计加仓近940亿元，已超2022年净买入总额（900.20亿元）。据Choice数据统计，从近3个交易日（截至1月17日）的统计数据来看，酿酒行业、半导体、大金融是北向资金青睐的三个方向。科创赛道上，半导体、电池、光伏等板块获增持市值居前。
其中，半导体行业区间增持市值达27.71亿元，板块涨幅也随之走强，本周以来（1月16日-1月18日），半导体板块累计涨幅达5.98%。
个股方面，以申万行业（2014）半导体板块中的个股为样本，在其选取的78只半导体个股中，北向资金配置了46只个股，其中，37只获增持，仅8只个股被减持，1只被持股数量保持不变。获增持比例靠前的明微电子、瑞芯微等个股均聚焦于消费电子芯片赛道。
此外，值得一提的是，据Choice统计，北向资金近3个交易日增持市值最大个股为韦尔股份（603501.SH），也是消费电子芯片赛道的个股。而该公司刚于上周五公告其2022全年净利润同比预降73%到82%。
但就在公告次日（1月16日），韦尔股份股价低开高走，收涨8.15%，与业绩表现呈现显著背离。
与韦尔股份表现相似的个股还有芯朋微（688508.SH），该公司于上周五发布业绩预降公告，2022年净利预降50%-60%，但也在公告次日（1月16日），股价大幅上涨10.9%。
上述这种业绩与股价背离表现有何逻辑支撑？翻阅各机构近期研报，分析师普遍认为，当前半导体行业进入筑底期，拐点将至，2023年半导体板块有望迎来触底反弹。由此可见，北向资金本轮大举增持半导体板块，或是出于左侧配置的考虑。
从行业面来看，今年以来，消费电子芯片处于“水深火热”之中，受全球通胀、终端需求低迷等多方面因素影响，手机、PC等销量普遍不佳，多数消费电子芯片面临量价齐跌的局面，库存压力高企。
但展望2023年，天风证券认为，明年整体电子行业将逐季改善，全年需求与供给都将回归正常，上半年预计以周期性复苏为主。机构对当前估值较低的位置持续维持乐观态度。
细分板块方面，IC设计环节是机构关注的重点方向之一。
据市调机构集邦咨询的数据，全球前十大IC设计企业2022年第三季度营收环比减少5.3%，预计2022年第四季度和2023年第一季度将继续环比减少，晶圆代工厂2022年第四季度的产能利用率和产值将环比下滑。
对此，国信证券认为，随着下游库存的逐渐消化，半导体行业正逐步进入筑底期，建议关注今年有机会率先触底复苏的设计环节。天风证券亦指出，IC设计环节预期下修或已筑底，新品推出有望逐步启动增长。
另外，本土化也是半导体行业的主线之一。浙商证券认为，目前全球的半导体政策主要围绕“强化自身供应链”和“加强研发力度”两条主线，看好国产前道核心工艺设备、国产先进封测工艺设备、国产半导体材料、国产半导体零部件、国产EDA和其他工业配套软件。
赛力斯：子公司收到3亿元政府补助每经AI快讯，1月18日晚间，赛力斯集团股份有限公司(赛力斯，601127.SH)公告，公司子公司收到一笔由重庆两江新区财政局拨付的与收益相关的政府补助3亿元。上述收到的政府补助将对公司利润产生积极影响。
亿都(国际控股)1月18日斥资约30.84万港元回购10.2万股亿都（国际控股）（00259）发布公告，该公司于2023年1月18日斥资约30.84万港元回购10.2万股，回购价为每股2.99港元-3.06港元。
2月20日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例144例。其中境外输入病例73例（上海27例，广东20例，北京9例，广西5例，四川5例，福建3例，天津1例，江苏1例，重庆1例，甘肃1例），含7例由无症状感染者转为确诊病例（广东3例，四川2例，江苏1例，广西1例）；本土病例71例（内蒙古32例，其中呼和浩特市30例、包头市1例、巴彦淖尔市1例；江苏11例，其中苏州市10例、无锡市1例；辽宁7例，均在葫芦岛市；广东6例，均在深圳市；山西5例，均在晋中市；四川4例，均在成都市；云南4例，其中德宏傣族景颇族自治州3例、红河哈尼族彝族自治州1例；黑龙江2例，均在鸡西市），含5例由无症状感染者转为确诊病例（云南3例，内蒙古1例，江苏1例）。无新增死亡病例。新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）。当日新增治愈出院病例42例，解除医学观察的密切接触者1039人，重症病例较前一日增加3例。境外输入现有确诊病例883例（其中重症病例1例），现有疑似病例3例。累计确诊病例13472例，累计治愈出院病例12589例，无死亡病例。截至2月20日24时，据31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，现有确诊病例1724例（其中重症病例10例），累计治愈出院病例101491例，累计死亡病例4636例，累计报告确诊病例107851例，现有疑似病例3例。累计追踪到密切接触者1582455人，尚在医学观察的密切接触者36791人。