政策驱动需求大增 储能产业市场化拓展加速
尽管受到供应链不稳定等因素困扰，储能产业去年仍爆发出强劲的增长势头。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会初步统计，2022年，我国共投运储能项目259个，总装机功率为20.75GW；其中电化学储能项目236个，装机功率达5.66GW/12.29GWh.各项指标较2021年明显提速。
“在系列重磅政策的支持下，储能已逐步形成独立赛道，正迸发出巨大的活力。”中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇在接受上海证券报记者采访时表示，预计2023年储能产业政策和实施细则会加速落地，补贴类、示范类、储能聚合应用类、电力改革类、储能安全类政策会频频出台，不断出现新的热点，储能新技术应用也将得到更好地验证，产业继续保持良性循环发展的态势。
在以新能源为主体的新型电力系统构建中，新型储能正迎来全新的历史使命。东吴证券研报表示，得益于中美大储(大型储能)和欧洲户储(户用储能)的爆发，预计2023年、2025年全球储能容量需求分别为120GWh 、402GWh，2023年同比增长134%，2022年至2025年复合增长率为98.8%。东方证券预计，未来3年储能产业的复合增速为91%。
政策驱动需求大增
在“双碳”目标的指引下，以风光发电为代表的新能源装机规模快速扩容，但因其天然不稳定性，发电侧的大型储能配备成为能源结构转型的刚需型成长赛道。
政策是推动储能产业高速发展的主要动力之一。2022年3月，国家发展改革委、国家能源局联合发布《“十四五”新型储能发展实施方案》，明确新型储能发展目标是：到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。其中，电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上。
“顶层规划设计完毕，方向明确，任务清晰。”刘勇认为，2022年是我国储能产业发展具有里程碑意义的一年，一是纲领性政策文件正式落地，提振行业发展的信心；二是“一体两翼”政策趋于丰满，明确行业发展目标，储能项目的技术经济性得到验证；三是支撑性政策出台频次快、覆盖面广，护航行业可持续发展。
在“双碳”目标的指引下，以风光发电为代表的新能源装机规模快速扩容。由于太阳光照及风力变化的天然不稳定性，原有能源结构中供给端的可控性将持续下降，如何满足不断快速增长的新能源电力消纳需求迫在眉睫，发电侧的大型储能配备成为能源结构转型带来的刚需型成长赛道。
“强制配储是我国当前储能发展的重要驱动力。”东方证券相关研究员分析。据统计，2022年6月以来，随着系列政策的落地，大储经济性有所好转，项目招标随之加速启动，2022年公开招标超过41.6GWh。
市场已经跑到前面。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会不完全统计，2022年规划拟建的储能项目达到922个，总规模达到417.87GW.其中，电化学储能项目共617个，总规模为55.73GW/120.74GWh；新能源储能项目非电化学储能项目25个，规模为8.89GW；抽水蓄能项目共280个，规模高达353.25GW。
海外市场也有较为明确的增长预期。随着天然气等能源价格的大幅上涨，欧洲户用光储高经济性已得到市场的认可，渗透率正加速提升。东方证券预计，2023年欧洲储能市场总需求为30GWh，对应出货量为70GWh，分别同比增长113%、95%。另据Berkeley Lab统计，美国储能项目备案正在快速增加，截至2022年11月底总备案为22.53GW，上年同期为13.13GW，同比增长71.6%，惯性力量推动这个全球最大的储能市场继续保持增长。
模式成熟成本下降
目前储能市场已形成以磷酸铁锂电池储能为主要路线，钠电池快速优化形成部分替代，多种电池路线补充的发展格局。这推动储能成本持续下降。“预计未来5年，储能成本还将降低30%。未来10年，储能成本将再降低70%至80%。”
日前，山东莱州最新一期光储融合电站项目成功并网，这座由阳光新能源开发建设的360MW+60MW/120MW光储融合项目建成。公司称，这是当前我国最大的光储融合项目。
青海省单体容量最大的共享储能电站、西藏最大光伏保供项目、湖北省内单体最大集中(共享式)储能电站、湖南省首个全容量并网的10万千瓦储能电站、中国石油首个风光储一体化开发新能源项目……2023年元旦前后，一批带有“首个”“最大”标签的储能项目实现并网。据不完全统计，去年12月以来，累计并网储能项目已有近30个，规模超1.3GW/2.8GWh。
“大量示范项目的投运，有助于产业标准的建设、市场机制的完善、商业模式的成熟，以及技术的迭代升级。”长江证券相关研究员分析。此前，国家能源局发布通知，鼓励新能源项目“应并尽并、能并早并”。
市场对产业发展的信心还来自储能成本的持续下降。据了解，目前，储能市场已形成了以磷酸铁锂电池储能为主要路线，钠电池快速优化形成部分替代，多种电池路线补充的发展格局。随着对户储及大储需求的增加，电池技术的进步将推动储能行业的增长。
“预计未来5年，储能成本还将降低30%。未来10年，储能成本将再降低70%至80%。”在第十二届中国国际储能大会上，中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示。统计显示，锂离子电池组的成本在过去10年里下降了80%以上。
此外，基于强制配储的需求，储能装机与风电光伏装机节奏密切相关。预计2023年风电光伏建设进度加速，也将给储能市场带来更多需求。据东方证券研报，随着上游硅料新增产能投产，预期带来光伏产业链降价，光伏电站装机需求同比高增；同时，从2021年下半年开始，风电主机厂降本趋势明确，风电投资成本明显降低。
百舸争流技术为王
巨量的市场需求，吸引了众多市场主体的参与，各类技术呈现出百舸争流的态势。“技术是推动储能行业发展的核心动力，是化解储能行业面临的成本、寿命、安全等难点痛点问题的终极手段。”
巨量的市场需求，吸引了众多市场主体的参与，钠离子电池、新型锂离子电池、铅碳电池、液流电池、压缩空气，氢(氨)储能、熔盐储热……各类技术呈现出百舸争流的态势。
“技术是推动储能行业发展的核心动力，是化解储能行业面临的成本、寿命、安全等难点痛点问题的终极手段。”刘勇说，只有技术的不断迭代更新，才能更好地促进储能行业的商业化、规模化发展。
刘勇介绍，行业领跑者已经推出多项储能新技术，诸如采用大容量、长寿命电芯、构网型储能等新技术，以及加强消防安全配置，实施闭环退役和废旧电池回收等，降低储能的初始投资成本和全寿命周期成本，提升储能的可靠性和本质安全水平，实现与电网的友好互动和高效支撑。
占据整个储能系统成本约70%的电池组，是储能产业最大的一块“蛋糕”。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、中创新航、鹏辉能源等一批电芯厂商，纷纷与政府、大型国企央企、产业链下游和海外企业牢牢绑定，并开始延伸到系统集成和项目开发。
以宁德时代为例，公司与阳光电源、协鑫集团等合作，2022年以来已先后与美国FlexGen达成未来3年10GWh的供应协议、与英国Gresham House达成近7.5GWh长期供货协议。同时，公司还与中国华电、国家电投、三峡集团、国家能源集团、中国能建等达成战略合作。据不完全统计，宁德时代已在全球交付超过100个大型储能项目，覆盖中美英德澳韩等储能主要市场。
集成商是产业争夺的另一个焦点领域。公开信息显示，当前系统集成玩家除了原有的“储能老兵”外，系统集成已经成为光伏风电、电池、电力电网、电力设备等领域，以及一些跨界而来的各类技术玩家组成的“大本营”，参与者包括华为、隆基、协鑫、晶科、阳光电源、科陆电子、平高电气、三一重工等一批知名企业。
“会做集成跟能做集成有天壤之别。”高工储能董事长张小飞表示，当前的储能形势迫切呼唤“专业系统集成”，对系统各部件实现电力、电子、电气等方面高度耦合提出了更高要求。
另一个核心组件是储能变流器(PCS)，是连接储能电池系统和电网的双向电流可控转换装置，在储能系统中价值量占比约10%。IHS Markit日前发布的2022年储能逆变器报告显示，中国储能PCS市场份额整体呈上升趋势，阳光电源、科华数据和上能电气等公司出货量领先。IGBT(绝缘栅双极型晶体管)是储能逆变器的核心部件，直接决定储能变流器的性能，目前供应仍较为紧张。
预计2023年新能源汽车销量达850万辆● 本报记者 李嫒嫒
1月10日，乘联会发布的乘用车市场分析报告显示，2022年12月国内新能源乘用车零售销量达64万辆，同比增长35.1%，保持趋势性上升走势；全年新能源乘用车零售567.4万辆，同比增长90.0%。
乘联会秘书长崔东树表示，2022年新能源乘用车渗透率达到27.6%，较2021年提升12.6个百分点。未来新能源车的渗透率仍会快速提升，预计2023年新能源乘用车销量850万辆，渗透率将达36%。
车市升温
乘联会数据显示，2022年12月乘用车市场零售达216.9万辆，同比增长3%，环比增长31.4%，是2008年以来最强的12月环比增速。2022年累计零售2054.3万辆，同比增长1.9%，同比净增38.6万辆，其中购车税优惠政策启动以来的6-12月同比增加145.2万辆。
乘联会表示，部分有购买力的消费者希望尽快提车。部分政策到期加上春节因素，有助于引导消费需求前置；行业终端价格持续下滑，激发了消费者的购买欲望。
新能源车市场方面，供给改善叠加油价高位带来市场火爆，新能源车订单持续增长。2022年12月新能源乘用车零售销量达64万辆，同比增长35.1%，环比增长6.5%。
乘联会表示，2022年12月初新能源车与传统燃油车销量环比走势都受到个别地区防疫措施的影响。随着防疫措施优化，车市迅速升温。
值得注意的是，上汽、广汽、东风、吉利、奇瑞和长城等传统车企在新能源汽车市场表现突出。自主车企多线并举，市场持续扩大，2022年12月厂商批发销量突破万辆的企业保持14家，占新能源乘用车总量82.1%。其中，销量前五的汽车品牌是，比亚迪23.5万辆，上汽通用五菱8.56万辆，特斯拉中国5.58万辆，吉利汽车4.46万辆，长安汽车3.92万辆。
碳酸锂价格回落
业内人士表示，2022年12月燃油车购置税减半政策退出和新能源车“国补”退出，透支了2023年1月部分购车需求，预计2023年1月批发零售将总体偏低。
乘联会表示：“每年1月的开门红是地方政府和车企共同努力的方向。由于经销商库存较高，春节前补库力度不会特别大，因此1月批发量将总体偏低。预计2023年2月市场会明显回暖，会有一波入门级消费者购车潮。”
“城乡居民快速恢复常态化生活，有利于2023年2月车市增长，2月才是真正的春节后开门红。”乘联会表示。
崔东树表示：“上游资源和中游电池产业的投资力度很大，前期供需错配带来的碳酸锂高价格将明显回落，有利于新能源车厂商盈利改善。”
渗透率快速上升
乘联会表示，2022年新能源乘用车渗透率达到27.6%，较2021年提升12.6个百分点。未来新能源车的渗透率仍会快速提升，预计2023年新能源乘用车销量将达850万辆，渗透率将达36%。
崔东树表示，新能源车的成本下降速度快于燃油车。近期，碳酸锂价格已明显下降，而一体化压铸等技术创新带来的制造成本优势日益明显。尤其是目前国内新能源车销量已占据乘用车领军地位，因此有更强的规模成本优势。
业内人士表示，2023年各家车企将继续推进供给改善，多款重磅新品将交付，包括蔚来ET5猎装版、小鹏G7、理想L7等。优质供给快速推出，有望带来交付量长期向好。
华创证券表示，2023年新能源汽车“国补”退出。随着锂盐价格回落，新能源汽车行业将维持高景气度。
雅居乐集团(03383.HK)拟先旧后新配售2.195亿股 净筹4.892亿港元格隆汇1月11日丨雅居乐集团(03383.HK)发布公告，2023年1月11日(交易时段前)，公司、卖方及配售代理订立协议，据此，配售代理同意担任卖方的代理，以个别(而非共同或共同及个别)及竭诚基准，按配售价每股2.25港元按其各自的分配比例配售2.195亿股现有股份；公司有条件同意发行最多为2.195亿股新股份，相当于按认购价的配售股份数目，即相当于配售价每股2.25港元。
配售股份占该公告日期已发行股本约4.90%及经认购事项扩大后已发行股本约4.67%。认购事项的所得款项净额估计约为4.892亿港元。公司拟将认购事项所得款项净额用作偿还公司发行的于2025年到期5亿美元5.75%的无抵押优先债券的尚未偿还票息付款、现有债项再融资及一般企业用途。
（责任编辑：马金露 HF120）
明辉国际（03828）发布截至2022年6月30日止6个月中期业绩，收入约8.91亿港元，同比增长49%；公司拥有人应占溢利约2810万港元，而去年同期取得公司拥有人应占亏损约4690万港元；每股盈利3.9港仙；拟派中期息每股1港仙。据悉，集团截至2022年6月30日止6个月的毛利同比增加75.9%至约1.98亿港元。因集团采取多项措施（包括加强成本控制及加大高利润率产品的销售），毛利率较去年同期的18.9%上升3.4个百分点至22.3%。