作者：次奥盘

来源：次奥盘小助手（ID：caopanzhushou）

看完一位绝望的投资者自2015年3月份入市至今2年5个月的全部交割单，我沉默了——或许这就是男默女泪吧。

这个账户陆陆续续投入到股市70多万，到现在账户里只剩下6万左右，亏损比例高达90%以上。

笔者见过因为加杠杆爆仓的账户，也见过亏损金额巨大的账户，这是第一次见没用任何杠杆，亏损比例却如此巨大的账户。

今天就掰开揉碎了说说这个账户，看看他是如何在股市从70多万亏到只剩6万的。

整个交割单实在太长，没法一一列出来。我用程序跑了一下，把他操作过的股票，以及各个股票最早什么时候操作的，以及在这只股票上的盈亏做成了表格。

注：总买入金额、总卖出金额是对某只个股历次交易的总和

1、过度交易

这2年5个月里，有604个交易日；这个账户有300多个交易日进行过交易；每个交易日不止交易一次，总共进行了接近900次买卖操作；参与过180多只股票。

本金70W的账户（70W并不是一次性投入的，是陆陆续续加进来的），产生的成交金额高达1亿零60多万。

【点击可看大图】

为券商贡献了2万多元的佣金——券商最喜欢这样的客户；

为国家贡献了5万多元印花税——有的人在家炒股不参加工作，觉得没为国家交税，心里愧对社会愧对党国，见了人都不好意思抬头，其实大可不必，股民为国家交的税不比其他人少。

印花税是大头，佣金其次，再加上经收费、过户费、证管费，大约8W。

【点击可看大图】

不算不知道，不起眼的各种这税那费，居然高达本金的11%以上。也就是说他的亏损有百分之十几以上是摩擦成本。

小伙伴们，你的摩擦成本有多少呢？频繁交易固然手爽，更有参与感，甚至你幻想通过短线高频交易获取高额回报，但你考虑因此付出的印花税和佣金以及其他杂七杂八的费用了么？

2、从不考虑仓位控制

这个账户几乎每次都是全仓或者半仓以上买入，从来没有考虑过仓位控制。

在牛市这样可能会尝到点甜头，但到了熊市都会还回去。

这个账户入市了两年半，只有半年是牛市，其余不是暴跌就是震荡市——吃了一顿肉挨了几顿打。

经常重仓的人，都是心急的人——想着在股市里赶紧捞一笔，好去盖房子娶媳妇。

但心急的人在股市里往往讨不到什么好处。

人无前后眼，市场也是变幻莫测，一旦你的资金全部换成了股票，就变得十分被动，只能听凭市场涨跌——涨了大口吃肉，跌了宛若吞翔。

中国股市素来熊长牛短，长期不进行仓位控制的结果肯定是吞翔多吃肉少。

小伙伴们，仓位控制虽然不能直接为你带来利润，甚至有时你还会因为“当初怎么不重仓”而懊悔，但长期来看，仓位控制可以帮你在这个市场活得更久。

拿多少钱炒股，每次仓位控制到什么水平比较合适呢？

最简单的考量方法——下单时、伴随着涨跌时心跳并没有加快，收盘之后脑子里不会老去计算如果涨了能赚多少，跌了要亏多少。

3、无原则地追涨杀跌

这个账户基本上每次买入股票都在红盘时或者分时线忽然往上时，给人的感觉是哪里红往哪里钻。

这也是很多股民经常犯的错误，也是羡慕、嫉妒在现实中得不到解决来股市里发泄的典型特征。

现实中别家的女儿嫁了个富翁、别家的儿子考了第一，可能让你羡慕或者嫉妒，但羡慕嫉妒之外你无可奈何——顶多把自家的闺女儿子骂几声出出气，又不能把闺女儿子退换货。

但到了股市就不一样了，账户是你的，看到别的股票涨了，自己的没涨，又是羡慕又是嫉妒，怎么办？自己也去追着买呗——把手里没涨的或者暂时涨得不如别的的，直接剁掉，剁着剁着就剁没了。

尤其是在熊市，追涨被埋的概率特别大——大多数股票每次上涨几乎都是为了套一批新人进来。

还有一点，他虽然追涨杀跌，但却不敢去追当时的龙头。

实际上，龙头本身有溢价效应，追龙头的风险远远小于追后面的杂牌军。像这个账户似的到处乱追，还不如只追龙头。

4、止盈止损过于敏感

这个账户里经常看到亏1%就砍了的交易——而这些股票往往并没走坏，并且他砍完最多过两天，就涨回去了。

盈亏同源，你能忍受多大的回撤，才能拿到多高的利润，如果你的止盈止损过于敏感，就容易卖飞，容易拿不住牛股。

止盈止损过于敏感，也反应了这个账户的主人过于着急、求胜心切、求财心切，甚至认为自己不是个凡人，自己的账户就应该涨，没涨就要赶快斩仓换涨的。

实际上，恕我直言，在市场面前，个人的力量连P都不如。

实际上每支股票的止盈止损应该分别考量——股票波动幅度越大，止盈止损设置的幅度应该也越大，这才不至于被轻易甩下来。

这一点，有个叫做ATR的指标，大多数看盘软件里都有，止盈止损可以作为参考。

5、误把狗屎运当成真牛B

这个账户也有几次盈利水平比较高的交易，最厉害的要数三江购物这只股票：

【点击可看大图】

全仓买入，当天停牌，复牌后连续一字板涨停，简直就是神了。

【点击可看大图】

之后这个账户的主人就开始膨胀了——最明显的表现是，从银行账户里又转进来近30万。

很多投资者往往把一两次运气好，当成了自己水平高，以为自己从此可以撬动地球，有了加仓加码甚至上杠杆的冲动。

却不知道这只是市场给你的一点小恩惠——为的是从你这里拿走更多，就像赌场为了勾引你去赌，送你的免费筹码。

还有人加仓是为了回本，这个想法更搞笑——原来的资金你都操作不好，凭什么加仓就让你回本？

在你加码之前，请先确定你自己是否有能力用这些钱赚更多钱。

说到这里我又想起了之前写的那篇关于股神交割单效应的内容，股神们拔高自己的方式除了PS交割单，还会贴出择其优者的交割单——就连这个巨亏的账户都能找出几笔不错的交易。

6、账户几乎都是满仓状态

这个账户从来不知道休息，几乎每天都是满仓状态——几次暴跌都是生吃下来的。

调查发现，这种状态的投资者不在少数，似乎他们觉得不满仓就会吃亏，就会丧失机会。

但是，真实的市场有涨有跌，有趋势好的时候有趋势坏的时候，有赚钱容易的时候，有不容易赚钱的时候。

古话说识时务者为俊杰，投资者也应该识时务，而不是拿着自己的真金白银和市场硬顶——放心，顶不过的，在市场面前，你连个P都不算。

7、从不总结经验教训

这个账户两年半交易了接近200只股票，接近900次买卖操作，但似乎一点进步也没有：

两年前由着性子随便买，两年后还是由着性子随便买；

两年追涨杀跌亏损严重，两年后依然追涨杀跌；

两年前不控制仓位吃过亏，两年后仍然吃这样的亏；

两年前做超短线卖了就涨，两年后依然在做超短线，依然是卖了才涨……

有的事情很简单，这样不行换个方向就可以，至少总比一个坑里等死要强——重仓经常吃亏，下次可以考虑控制下仓位；卖了就涨，下次可以考虑只卖1/3；自己超短线赚不到钱，可以考虑一部分中长线，小部分超短线……

经验、教训是一笔交易最宝贵的副产品，很多人却无视这部分副产品——他们的交易只在填单下单的那几秒，在这之后的一切，似乎跟他们没有半毛钱关系。

我希望我的小伙伴们能把这类副产品重视起来——能让你的交易越走越顺畅的只有这个副产品。

建议每个小伙伴，进行一次买入操作之前，要想明白几件事：

1、买入这些仓位是否符合自己的财务安排——除了梦想着涨了，还要考量跌了该怎么办？

2、能承受的回撤是多少，如果回撤到了这个水平，该怎么办？

3、这个股票有没有明显的坑？

4、不买这只，买另一只会不会更好一点？

5、这次买入是理性的成份更大一些，还是一咬牙撞大运的成份更大一些？

进行一次卖出操作之前也要想明白这几件事：

1、确定要卖出这只吗？

2、为什么要卖掉他？已经没有持有他的理由了，还是单纯为了卖掉腾出资金买别的？

3、这次卖出在自己当时的规划里么？还是只是临时起意？

买卖交易完成之后，更要进行总结和归纳：

1、当时为什么这么操作？越详细越好，最好详细到具体的外部环境以及自己的心理过程。

2、这次操作的亮点是什么？这样的亮点出现多少次了？是不是可以考虑把它纳入自己的交易体系？

3、这次操作的不足和遗憾是什么？这样的不足和遗憾已经出现多少次了？下次要不要接着留下这样的遗憾？

看起来是不是有点罗嗦？股市投资，看起来比开车还简单——连个证件都不用考，只要有个身份证就能搞。

门槛低并不意味着难度低，大多数人只是冲进来打打酱油，给市场送点钱——要想在股市里盈利，根本不像想象中那么轻松，你必须付出点什么，一切都是等价交换。