财经
质押的股票券商能买卖吗大笑江湖主题歌
2023-08-02 10:49  浏览:53

刚才@草帽路飞批评我常删帖子,我觉得就是指这篇文章吧。好吧,虽说多一个人懂就多了一个竞争对手,但是本着打新股,攒人品的原则,我就只好拿出来再次献丑了。比起上次发的缩略版,增加了交易成本计算的详细内容和打新实例。另外写文章时,华泰借款利率是8%,现在是8.35%,因为变化不大,我这里就不做修改了。

现在各大券商几乎都推出了股票质押式融资打新服务,以下流程仅以华泰证券举例说明。

卷首语:为了赚钱,我们还是蛮拼的。

1. 适用范围

2. 融资打新程序

3. 注意事项

4. 交易费用及其它成本

5. 举例(不同市值股票质押实际利息测算)

6. 打新实例

7. 单一股票质押金额—利率计算公式

8. 附:新股申购和交易规则

9. 几个有趣的问题

一、适用范围(条件须同时满足,尤其是第四点)

1. 满仓,无现金;

2. 单一股票市值较高;

3. 可质押股票暂时没有卖出计划;

4. 人品好,估计能中签。

二、融资打新程序(略):插图太多,如果大家留言需要我再发新帖贴出来。

三、注意事项

1. 借款周期:T-1日借钱,T日到账可用,T+3日资金返回可还。实际借款最短4天(周一借款),其余日期实际借款天数至少6天。

2. 借款时间越长,利息比重越大,测算时年化融资利率越低,但给的利息越多。

3. 哪些股票不能质押:st股票、长期停牌的股票、长期亏损的股票。显示没有可抵押担保品有三种可能性:单只股票折算后可融资金额低于5000元;当天买入的股票;该股票折算率为0。

四、交易费用及其它成本

交易费用主要有:1.代收费用(交易经手费及质押登记费);2.交易佣金; 3.借款利息等。

1.代收费用包括:

(1)经手费:

上海:按每笔“初始交易金额”的0.01‰收取,起点5元人民币,最高不超过100元人民币。“初始交易金额”就是客户质押证券得到的资金。

深圳:每只标的券按面值千分之一收取,最高100元。

(2)质押登记费:100元,具体收费标准如下,但实际上你不用算,记着100元就可以了。

√股票:按面值(一般1元,不按实际价格计算)的1‰收取,起点100元。

√基金:按面值(一般1元)的0.5‰收取,起点100元。

√债券:按面值(一般100元)的0.5‰收取,起点100元。

未按协议约定履行还款或低于最低履约保障时,应按照协议约定支付违约金,违约金率为0.5‰(日息)。

2. 交易佣金:无

3. 借款利息:年化8%,算头不算尾。

五、举例(不同市值股票质押实际利息测算)

例一:小资金多股票质押

质押2只股票,市值总计10W元,可以借到6W元打新资金。2只股票占用资金6天,总成本为288.9元。

实际借款利息(按年化)是29.29%,你妹,对于3,5万的资金来说宣传说的8%的融资利率就是个神话。

例二:大资金单一股票质押

质押1只股票,市值总计150W元,可以借到90W元打新资金。6天总成本为1292.56元。

实际借款利息(按年化)是8.74%。

由上可见: 单个股票金额越高越合算。 如果单支股票金额在7.6万以内(依据来源见后),7天实际借款利息年化超过20%,预计中签时间超过一年,是不怎么合算的。

六、打新实例

t-1日:2015年3月10日(周二):通过质押150W元的中国平安(折算率0.6),得到90W元,当日起开始计息质押同时,账户里扣除交易的经手费9元(90W *10万分之1)和质押登记费100元。每日利息(90W x8%÷365=197.26元),还款日不计息。

借款成本有交易经手费9元;质押登记费100元、借款利息每日197.26元。

t日: 3月11日(周三)资金到账,打新东方证券(600958),发行价10.03元,申购代码730958,预计中签率1.8%,申购配号90个。

t+1日:3月12日晚(周四)公布中签率:1.62%

t+2日:3月13日晚(周五)公布中签号:中1签;返还资金。

t+3日:3月16日交易时间向券商还款本息901380.82元,当日不计息。

t+4日:3月17日质押的150w中国平安解冻,恢复可买卖状态。

合计借款成本(借款6天):9+100+197.26*6=1292.56

年化借款利息:8.74%

收益:假设东方证券上市后,以21.09元(破板开盘价)卖出。那么,利润为(21.09-10.03)*1000=11000元,扣除借款成本后,净利润约9700元。

七、单一股票质押金额—利率估算公式(按借款7天计算):

(a-0.08)X=5475

或 (a-0.08)S=9125

a: 借款实际利率 X:借款总金额 S:需质押单一股票金额

对照深圳4日回购131809和7日回购131801打新期间利率比较,通过回购借款实际利率不应高于10%,极值为15%。设定单一股票通过股票质押借款可在此利率基础上向上浮动5%-10%,即15-20%, 测算结果:单一股票质押市值一般应不小于约7.6-13W元。

根据7天实际借款利率作为资金额度划分,我个人认为:

A. 单一股票市值<7.6万,7天实际借款利率年化大于20%,不适宜借钱打新;

B. 7.6万<单一股票市值<13万,7天实际借款利率年化为15- 20%,可打预计中签率高于1.5%以上且涨幅超过100%的新股;

C. 13万<单一股票市值<46万, 7天实际借款利率年化为10-15%,借钱打新;

D. 单一股票市值>46万, 7天实际借款利率年化小于10%。借钱!借钱!借钱!~ ~ ~中签!中签!中签!

八、附:新股申购和交易规则

九、几个有趣的问题

1. 几点打新股中签率比较高?

2. 资金不够多时,优先选择哪类新股?

3. 中签率1.9%时,打90个号是否必中一签?

4. 你会把单一市值多少万以上的股票质押打新?

5. 一个账户下,股票质押式融资打新能否和融资融券绕标打新相结合,一起用?

@草帽路飞

本话题在雪球有83条讨论,点击查看。

雪球是一个投资者的社交网络,聪明的投资者都在这里。

点击下载雪球手机客户端

发表评论
0评