副题：索赔期内将有更多投资者跟进

记者 莫丽娟

最近，上市公司神开股份(002278,股吧)遇到了被股票投资者发起虚假陈述索赔的烦心事。5月19日上午在上海市第一中级人民法院公开审理了两位投资者起诉上海神开石油化工装备股份有限公司的案件。这两件索赔案也许是股民索赔系列案件的刚刚开始，后续可能还会有更多投资者跟进索赔。

神开股份2013年年度报告显示，该公司的股东人数是35013户。据北京市盈科律师事务所臧小丽律师介绍，目前的证券虚假陈述索赔规则给投资人规定了两年的索赔诉讼期限，依照她办理的以往同类案件经验，在两年索赔期内往往会有投资人陆续参加诉讼。神开股份最终有多少股票投资人数提起了索赔诉讼，总索赔金额是多少，现在还说不好，要等2017年2月5日索赔时效期满之后才能确定。同时，臧小丽律师认为，凡在2012年4月21日至2013年11月20日期间买入神开股份的股票（股票代码：002278），并且在2013年11月21日之后卖出或继续持有该股票的受损投资者均可加入索赔。

开庭双方争议神开股份信批违规在何时揭露

在5月19日的庭审现场，神开股份方面没有安排工作人员出席或者旁听开庭，只有一位律师到场。而两名参加起诉的股民本人也没有到场，全权交给臧小丽律师处理。臧小丽律师介绍说，这次法院安排开庭的两名投资者索赔诉求约5.5万元，包括投资差额损失、佣金印花税损失以及相应的利息损失等。在整个庭审过程中，神开股份承认存在证监会认定的虚假陈述违规行为、认可股民提交的交易记录，认可虚假陈述起算日期，也认可股民的损失核算数据还有损失计算方法。臧小丽律师介绍说，一般来说，在开庭过程中，原被告双方往往是针锋相对的，双方观点很少能够一致。而神开股份股票索赔案双方在多数问题上竟然基本没有分歧，的确比较少见。整个开庭过程中双方律师争论的关键点只有一个，神开股份虚假陈述的揭露日问题，也就是说神开股份虚假陈述的违规行为在什么时间揭露。“这个核心问题关系到哪些投资人可以获得赔偿。”臧小丽律师解释道。

依最高法院关于审理虚假陈述案件的司法解释，投资者在虚假陈述实施日至揭露日期间购买了股票，并且在虚假陈述揭露日之后卖出或继续持有发生亏损，法律上会认为虚假陈述与损害结果之间存在因果关系。因此，哪天算是虚假陈述的揭露日尤为关键。在神开股份索赔案中，股民律师臧小丽认为，神开股份违规的揭露日期是2013年11月21日，标志是在该日神开股份公告因涉嫌信批违规遭证监会立案调查，导致该日的股价以跌停板收盘，这一天的股票换手率就高达15.04%，这算是虚假陈述行为首次公开揭露，因此在2013年11月21日前买入股票的投资者是虚假陈述的受害人，应当获得赔偿。而神开股份方面认为，神开股份最终被证监会处罚是在2015月2月5日，应该以该日为虚假陈述揭露日。对于神开股份的观点，臧小丽律师并不认同，她认为上市公司因为虚假陈述收到行政处罚，这是违规的最终行政处理结果，在此之前公司已经多次公布了违规事实，应该以违规行为“首次公开揭露”的时间为揭露日。因此，她认为法院应该不会采信被告的观点。

子公司提前确认收入导致神开股份业绩造假

此次神开股份遭股民索赔源于2013年11月21日的公告，公告称公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案稽查。同日，上海监管局对神开股份下发责令整改的行政监管措施决定书，上海监管局确认神开股份存在提前确认收入等违规行为。两份公告导致神开股份当日股价跌停，投资人损失惨重。2015年2月6日，神开股份发布公告称收到中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书。上海监管局查明：“2010年到2012年，神开股份的全资子公司上海神开石化设备有限公司在经营销售业务活动中，应部分客户要求为客户预开销售发票，在预开发票但尚未实际发货的情况下即提前确认销售收入，并暂估成本入账。2012年底，神开股份一次性冲回了2010年到2012年度全部预开票但未发货的金额，其中，涉及以前年度的预开票但未发货的金额实际应调整以前年度收入和成本，但是，公司直接冲减了2012年的销售收入和成本。以上预开发票、提前确认销售收入的行为导致神开股份2010年、2011年、2012年财务会计报告存在虚假记载，其中虚增2010年利润总额11,912,196.54元，占当年披露利润总额的13.16%，虚减2011年利润总额55,641.84元，占当年披露利润总额的0.06%，虚减2012年度利润总额11,856,554.72元，占当年披露利润总额的18.79%。”

股民不知神开股份违规，提前买股导致损失惨重

徐先生在2013年11月19日，以13.24元的价格买入神开股份5000股，没想到买入后两天公司就宣布违规被调查，到12月2日，神开股份的收盘价就只剩10.84元了，“早知道这家公司业绩有假，我哪会买这样的股票啊！”徐先生苦笑道。其实像徐先生这样的股民不在少数，神开股份2013年年报显示，该公司的无限售条件股份数量约为1.76亿股，报告期末股东总数为35013户。2013年11月21日神开股份宣布被立案调查当天收盘价与前一个交易日相比下跌1.34元。照此来计算，仅仅2013年11月21日当天就导致神开股份投资人市值损失就超过人民币2亿元！（1.34元*1.76亿股=2.35亿元）

《投资快报》发自广州

（责任编辑：HN052）