一、熟练掌握“道氏理论”，了解市场趋势运动特征

　　道氏理论由《华尔街日报》创立者查尔斯·亨利·道创立，经威廉姆·皮特·汉密尔顿和罗伯特·雷亚继承并完善，最终成为一种研究金融市场走势的经典技术理论，并成为趋势交易的基础性理论。道氏理论包含“三大假设”、“五大定理”，其中“三大假设”是道氏理论的立论根基，必须无条件信任，而“五大定理”则对市场的运行方式作了明确界定。

　　（一）三大假设的基本内容：

　　假设一、指数的短期趋势可能受到人为操纵，中期趋势也可能受到人为操纵的有限影响，但长期趋势绝不会受到人为操作；

　　假设二、市场价格会反应一切信息；

　　假设三、这项理论不是绝对真理，不能用它孤立的研究市场，更不能用它教条式的指导交易。

　　（二）五大定理的基本内容：

　　定理一、市场的运行方式分为三种，分别为持续时间长达数年甚至更信的长期趋势、持续时间长达数周甚至数月的中期趋势和持续时间在几天到几周内的短期趋势。中期趋势是长期趋势的组成部分，短期趋势是中期趋势的组成部分，他们的方向可以与其上级趋势相同，也可以与其上级趋势相反。与长期趋势相反的中期趋势表现为牛市中的中级调整或熊市中的中级反弹。

　　定理二、长期趋势代表了市场整体的基本趋势，可以用来定义当前市场的牛、熊属性，但没有任何已知的方法可以预测长期趋势何时开始、何时结束。

　　定理三、牛市（长期多头趋势）是指市场整体性上涨的长期趋势，其中包含数个中期回调趋势。每个回调趋势的低点都不会低于上一个回调趋势的低点，而每个上升趋势都会高于上一个上升趋势的高点。牛市分为三个阶段。第一阶段，人们对经济的恢复了信心，股价开始停止持续下跌；第二阶段上市公司盈利明显改善，股价开始持续上涨；第三阶段，股价疯狂上涨，明显超过了当前公司赢得增长水平。

　　定理四、熊市（长期空头趋势）是指市场整体性下跌的长期趋势，其中包含数个中期反弹趋势。每个反弹趋势的高点都不会高于上一个反弹趋势的高点，而每个下降趋势的低点都会低于上一个下降趋势的低点。

　　定理五、次级折返走势是牛市中的重要下跌趋势或熊市中的重要反弹趋势。次级折返趋势与主要趋势的初期阶段单凭道氏理论几乎无法分别，必须配合其它数据进行综合分析。

　　（三）除了三大假设和五大定理外，道氏理论还有一个“相互验证”原则，就是说趋势的转换必须经过多个主要指数相互验证，才能确认有效。尤其是牛熊转换这种重要节点，光凭一种指数的逆转趋势，并不能直接作出判定。

　　二、严格遵守趋势交易原则

　　趋势交易者主要依托中期趋势进行交易，根据中期趋势的类型，为为三种中期趋势交易原则：

　　（一）中期多头趋势。在中期多头趋势中，原则上只能进行中期多头交易，短期回调时也可以做低吸高抛的短线操作。在中期多头趋势中禁止做空头融券交易，趋势未明确逆转前，应保持足够的仓位。

　　（二）中期空头趋势。在中期空头趋势中，原则上只能空仓，或者在短期反弹的高点融券做短线卖空。在中期空头趋势中应保持空仓或轻仓，趋势未明确逆转前，不得增加仓位。

　　（三）中期平衡趋势。在中期平衡趋势中，可以在上下档做高抛低吸操作，但仓位一定要轻，趋势未明确逆转前，只能做短线操作。

　　三、熟练运用风险控制策略

　　（一）最大风险敞口

　　在趋势交易中，可以通过最大风险敞口来控制你帐户的最大损失。在中期多头趋势中，最大风险敞口占总资金的比例可以设置得高一些（比如2%），在中期空头趋势的融券交易中，最大风险敞口占总资金的比例要设置得低一些（比如1%），在中期平衡趋势中，最大风险敞口占总资金的比例要设置得更小一些（比如0.5%）。

　　（二）停损位

　　在趋势交易中，停损位是你最后的保险绳，它设置在和你期望中的股价运行方向相反、并且不可能触及的位置。如果股价触及停损位，那么就可以确定你当初的分析是错误的，应该立即清仓。在交易中，停损位并不仅仅只有充当最后保险这一个作用，它还有一个重要作用，就是与最大风险敞口一起，控制你的仓位。另外，在你的持仓过程中，停损位只是你最后的保险绳，并不是你清仓的唯一标准。你在持仓过程中，还需要不断的评估该笔交易，只要评估结果对持仓不利，你都可以随时清仓。

　　（三）仓位控制

　　成本价与停损价之间的价差，称之为停损距离，这个参数和最大风险敞口一起，可以确定当前可用建仓资金。计算公式如下：

　　（总金额×最大风险敞口比例）÷（成本价－停损价）=当前可建仓资金

　　从这个公式可以看出，停损距离越短，你的资金利用率越高，在预期涨幅一致的情况下，选择停损距离短的品种，那么资金利用率将会更高。

　　这种通过最大风险敞口和停损距离确定仓位的办法，可以较精确的控制你帐户面临的最大风险，保证在任何情况下，你的仓位损失不会大到让你无法收拾的地步。

　　四、坚持撰写交易日志

　　要想成为一名专业的趋势交易者，必须学会撰写交易日志，一份合格的交易日志，至少应该包含以下内容：

　　（一）建仓前准备：分析建仓股票当前趋势、注明建仓理由、计算最大可用资金、确定建仓价格区域等。

　　（二）持仓期评估：每日盘后对建仓股票走势进行评估，并做出继续持仓、增仓、适当减仓、清仓等交易决定。

　　（三）清仓后总结：计算该笔交易总损益、总结该笔交易得失。

　　交易日志不仅可以将你的交易计划明确在文字之中（心理学家认为，明确可见的计划比口头计划更有约束性，更让人容易遵守），还能够将你的注意力重点从单纯的盈亏转移到整个交易过程的正确性上，这有利于你不断提高交易水平，增加你交易的胜率。

　　只要你能够掌握并熟练运用以上四个方面的技巧，那么你就拿到了趋势交易者的资格证。然后你再通过长时间的交易，来磨练、内化、提升这些技巧，最终形成自己特有的交易模式后，就可以称之为成功的股票趋势交易者了。