居家概念“跌落神坛”，“激进收水”步步临近。

奈飞数百亿市值的蒸发固然让市场感到恐惧，但是更投资者担忧的是，这或许只是一个开始。

先是奈飞用近十年来的最大跌幅告诉市场，今年的财报季可能不太好过。

资产管理公司Abrdn的投资总监Tim Skiendzielewski表示，在市场经过短期抛售刚刚显露出复苏迹象之时，奈飞引领的财报季开局再度打击了投资者信心。

再是互动健身平台Peloton同样重击了投资者信心。

华尔街见闻此前提及，据CNBC报道，周四有内部文件称Peloton将暂停生产自行车和跑步机。消息公布后，当天Peloton股价重挫24%。虽然后来由于公司回应此为不实消息之后，周五股价有所反弹，但是也改变不了Peloton本周累计下跌14%，已经低于其IPO发行价的事实。

一家是全球最大的视频流媒体平台，一家是被称为“健身届苹果(162.41, -2.10, -1.28%)”的在线健身平台，看似风马牛不相及的两家公司，却“齐心协力”引发了投资者的极度担忧。

而且下周即将公布季度财报的IBM(129.35, -1.47, -1.12%)、微软(296.03, -5.57, -1.85%)和英特尔(52.04, 0.00, 0.00%)也被放在了同样的“危险区”。

“回归正常生活”打压科技公司前景

疫情在之前是如何捧红“居家概念”的，现在就会如何舍弃它。

虽然奥密克戎浪潮在很多欧美国家仍未消退，但是外界对于这个新毒株的恐惧已经减退很多。

1月19日，英国首相约翰逊宣布，英国即将结束自12月起实行的“Plan B”计划，取消包括口罩强制令、在家工作和疫苗通行证在内的所有防疫措施，或将于下周四生效。

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1月20日，《华尔街日报》援引美国卫生官员和流行病专家称，美国部分地区的新冠疫情正显示出放缓的迹象，比如东北地区的新冠住院人数开始出现下降。

同样在1月20日，拜登政府的首席医学顾问福奇也表示“乐观”。他表示至少在短期内，一个人再次感染奥密克戎的概率很低。因为美国最早出现奥密克戎感染的地方，病例数量已经急剧下降。

数据证明，美国近7天平均每天新增病例约75万例，已经比前一周下降5%。

所以种种迹象均显露出了这样的可能——之前的正常生活可能要回来了。

居家概念“跌落神坛”

在“正常”的生活中，大家无需花大量时间居家生活和办公，户外活动时间会大大增加，消费者对于电子产品的需求也会有所下降。

而这些居家需求的下降和科技板块的众多分支一一对应。

这就能解释为什么奈飞预计今年一季度新增用户数暴跌，Peloton这种居家健身平台会在三个月跌超70%，以及机构预计PC等电子消费产品销量可能会放缓。

周四，资产管理公司Piper Sandler的分析师将对AMD(118.81, -3.08,-2.53%)的评级从“买入”下调至“持有”，这是基于未来计算机销量的趋势。

虽然这些科技公司都在努力想要吸引大家的注意力，比如奈飞就在上个季度发布了157部电影、新剧集和现有剧集的新季，比上年同期发布的原创内容数量增加了20%。

其中不乏《红色通缉令》（Red Notice）和《不要抬头》（Don‘t Look Up）等多个爆品，但是这还是不足以吸引百万新增用户，也就不足以满足投资者的期望。

“激进收水”步步临近

面对美国国内屡破历史新高的通胀水平，以及创下历史地位的失业率，美联储必须开始回收之前释放的流动性。

在这个背景之下，全球资产“定价之锚”十年期美债收益也随即飙升，依赖未来现金流的科技股更加岌岌可危。

一旦前景不明朗，投资者很可能想要“落袋为安”，高估值科技股也就成为被抛售的首选。

所以，基本面和资金面可能带来的双重打击，才是市场最担心的地方。

来源：华尔街见闻